Что-то происходит в сфере промышленного производства, что, кажется, большинство розничных инвесторов упускают из виду. Пока все внимание приковано к коэффициентам программного обеспечения, группа компаний, создающих физическую основу для растущих услуг искусственного интеллекта (ИИ) и повседневной инфраструктуры, тихо демонстрирует уверенный рост прибыли. Это как если бы гномы ковали основу для цифрового мира, пока все остальные спорят о блестящих безделушках.
Эти компании наращивают свою маржу и фиксируют долгосрочный спрос, не связанный с краткосрочными циклами. Вот три отличные акции, связанные с промышленным производством, которые, по моему мнению, стоит купить на долгий срок. И да, я понимаю, что «промышленное производство» звучит как что-то из прошлого века, но поверьте мне, в этом есть своя магия.
1. Comfort Systems USA: Архитекторы Охлаждения
Comfort Systems (FIX 6.08%) редко попадает в поле зрения, потому что «механический подрядчик» – это фраза, которая не привлекает кликов. Но я думаю, что такое представление устарело. Comfort Systems фактически строит физический слой ИИ: системы жидкостного охлаждения высокой плотности, распределение электроэнергии и модульные механические системы, которые не дают гипермасштабным центрам обработки данных перегреваться.1 Представьте себе, что это не просто трубы и вентиляторы, а сложные алхимические устройства, поддерживающие жизнь цифровых големов.
В 2025 году проекты, связанные с технологиями, составили 42% от доходов компании с начала года, по сравнению с 37% годом ранее. Объем заказов компании достиг 9,38 миллиарда долларов по состоянию на третий квартал 2025 года – на 65% больше, чем за тот же период 2024 года. Это как если бы драконы приносили золото, а не просто дым.
Чтобы удовлетворить этот спрос, руководство расширяет свой производственный потенциал с 3 миллионов до 4 миллионов квадратных футов к концу 2026 года, создавая новые предприятия в Техасе и Северной Каролине, которые используют робототехнику и автоматизацию для повышения масштабируемости производства. Они строят не просто здания, а фабрики будущего, где машины работают бок о бок с мастерами.
Что отличает Comfort Systems от обычного подрядчика, так это то, что она превратила строительство центров обработки данных в продуктовую линейку, а не в проект. Ее модульный, внеплощадочный подход сокращает сроки строительства на 20-30% и обеспечивает гипермасштабируемость.2 Это как если бы они изобрели телепортацию для серверов.
Соотношение заказов к счетам в настоящее время составляет здоровые 1,13, что означает, что Comfort Systems получает больше заказов, чем выполняет. Цена акций уже выросла на 277% за последний год, что привело к несколько дорогому коэффициенту цена/прибыль в 46. Но соотношение заказов к счетам показывает, что у этой акции все еще есть большой потенциал роста, оправдывающий премию. Это как если бы они нашли философский камень для инвесторов.
2. Watts Water Technologies: Мастера Потока
Watts Water Technologies (WTS 1.31%) находится в углу промышленного сектора (управление потоком, клапаны, отопление, водоочистка), который звучит медленно и скучно. На самом деле это не так. Компания только что сообщила о рекордных доходах за четвертый квартал 2025 года в размере 625 миллионов долларов, что на 16% больше, чем годом ранее, с скорректированной операционной маржой в 19%, что на 220 базисных пунктов больше. Годовой доход достиг 2,4 миллиарда долларов. Это как если бы они научились превращать воду в золото.
Упущенный многими момент: Watts становится тихим бенефициаром бума инфраструктуры ИИ благодаря своим клапанным системам жидкостного охлаждения. Продажи центров обработки данных выросли на двузначные цифры в 2025 году и теперь составляют более 3% от общего дохода, при этом компания явно ориентируется на этот сегмент как на наиболее быстрорастущую инициативу на 2026 год. Это как если бы они построили систему водоснабжения для цифрового мира.
По мере того, как кластеры ИИ переходят от воздушного к жидкостному охлаждению – переход, который происходит быстро – клапаны и системы управления потоком из нержавеющей стали Watts находятся в центре этого процесса. Это как если бы они изобрели эликсир, который поддерживает жизнь цифровых мозгов.
Генеральный директор Роберт Пагано добавил к этой органической истории два значимых приобретения: Superior Boiler и Saudi Cast, которые вместе добавляют около 80 миллионов долларов годового дохода и, как ожидается, увеличат прибыль на акцию в 2026 году. Прогноз компании предполагает рост зарегистрированных продаж на 8-12%. Это как если бы они нашли способ клонировать деньги.
Цена акций выросла на 35% за последний год и торгуется с разумным коэффициентом P/E в 28, учитывая ее рост. Я думаю, что эта акция недооценена из-за ее связи с индустрией ИИ. Она должна расти вместе с ИИ. Это как если бы она была заколдована, чтобы всегда приносить прибыль.
3. Mueller Water Products: Хранители Водных Артерий
Mueller Water Products (MWA 1.22%) – самая неприметная из трех названий, представленных здесь. Компания производит пожарные гидранты, задвижки и инфраструктуру водоснабжения. Но за последние несколько лет она создала технологический слой поверх своего оборудования, и я думаю, что это будет иметь большое значение. Это как если бы они построили нервную систему для городов.
Через свое подразделение Mueller Systems компания предлагает датчики акустического обнаружения утечек, передовую инфраструктуру учета (AMI) и программные платформы, которые позволяют муниципалитетам перейти от реактивной замены труб к прогностическому, управляемому данными обслуживанию. Это как если бы они изобрели магическое зеркало, которое показывает, где есть проблемы в трубах.
Это не дополнительное программное обеспечение. Это слой обслуживания, который углубляет отношения с клиентами, создает затраты на переключение и генерирует повторяющиеся доходы – то, что переоценивает мультипликатор с течением времени. Акция упала примерно на 4% за последний год, с разумным коэффициентом P/E в 21,7. Компания также имеет безупречный баланс: 459,6 миллиона долларов наличных против 452,3 миллиона долларов долга, без существенных погашений до июня 2029 года. Это как если бы они построили неприступную крепость из денег.
Я рад увидеть, какие приобретения сделает Mueller дальше и как компания продолжит развиваться. Покупка сейчас дает долгосрочным инвесторам небольшую скидку. Это как если бы они раздавали золото на улицах.
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- FARTCOIN ПРОГНОЗ. FARTCOIN криптовалюта
2026-03-23 12:53