В последнее время отделить зерна от плевел в шумихе вокруг искусственного интеллекта (ИИ) становится всё сложнее. Одни предрекают скорый лопнуть пузыря, другие бьют тревогу по поводу того, что программные компании вот-вот будут уничтожены. А есть и те, кто считает, что долгосрочное влияние ИИ сильно преувеличено. (На самом деле, если бы все эти прогнозы оказались верными одновременно, это было бы, знаете ли, довольно забавно. Но, вероятно, не для всех.) Вполне возможно, что в каждом из этих утверждений есть доля правды. Рынок ИИ всё ещё формируется, и предсказать его траекторию – задача, сопоставимая с попыткой предсказать, куда упадёт кошка, если её подбросить в невесомость. Но это не значит, что нет явных победителей.
Речь пойдёт о компании Broadcom (AVGO 2.99%), которая, кажется, находится в весьма уникальной позиции, чтобы извлечь выгоду из происходящего. И покупка её акций может оказаться не такой уж плохой идеей. (Хотя, конечно, всегда есть шанс, что в какой-то момент вселенная решит, что ей достаточно шума и просто выключит всё.)
Бум расходов на инфраструктуру ИИ ускоряет рост Broadcom
Broadcom разрабатывает специализированные интегральные схемы (ASIC), которые активно используются в центрах обработки данных, работающих с искусственным интеллектом. И внезапный рост расходов на вычислительные мощности для ИИ, мягко говоря, ускорил продажи и прибыль Broadcom. (Это как если бы кто-то внезапно решил построить небоскрёб из печенья. Сначала это кажется невозможным, а потом – просто очень грязным.) В первом квартале (завершившемся 1 февраля) выручка от ИИ более чем удвоилась, достигнув 8,4 миллиарда долларов, а прибыль на акцию по GAAP (общепринятым принципам бухгалтерского учета) выросла на 28%, до 2,05 доллара. Руководство компании полагает, что выручка от ИИ продолжит расти, достигнув примерно 10,7 миллиарда долларов во втором квартале и не менее 100 миллиардов долларов выручки от чипов в 2027 году. А исследование Morningstar предполагает, что оценка Broadcom по удвоению продаж ИИ в 2027 году может быть даже консервативной. (То есть, они думают, что всё может быть ещё хуже. Или лучше. В зависимости от того, как посмотреть.)
Broadcom находится в уникальной позиции, чтобы продолжать извлекать выгоду из бума ИИ, поскольку компания занимает доминирующее положение на рынке ASIC-процессоров для ИИ, и ожидается, что её доля рынка достигнет 60% к следующему году, согласно CounterPoint Research. (Представьте себе, что вы единственный поставщик пуговиц для всей галактики. Это, конечно, немного напрягает, но зато очень выгодно.) Это лидерство позволит Broadcom захватить значительную часть внезапно появившихся расходов на ИИ. Meta Platforms, Microsoft, Amazon и Alphabet объявили о капитальных затратах, в основном на ИИ, которые в совокупности составляют 650 миллиардов долларов в этом году. По мере того как эти компании борются за доминирование в области ИИ, Broadcom может продавать им все необходимые процессоры и просто сидеть сложа руки, получая выгоду независимо от того, кто победит. (Это как если бы вы были владельцем магазина, где продаются шарики для пинг-понга, а две галактики решили сыграть в межгалактический пинг-понг.)
Broadcom – это покупка, но стоит обратить внимание на это
Учитывая текущий рост Broadcom, прогнозы по увеличению продаж ИИ в 2027 году и долю рынка компании, есть много причин владеть акциями Broadcom прямо сейчас. (Хотя, конечно, всегда есть шанс, что кто-нибудь изобретёт телепортацию и спрос на чипы резко упадёт.)
Если есть одно предостережение, так это то, что в какой-то момент все расходы на ИИ замедлятся. Медведи считают, что это произойдёт уже в ближайшее время, но пока не станет ясно, что технологические компании сокращают инвестиции в свои центры обработки данных, вероятно, лучше не сидеть и не ждать, пока небо рухнет. (Хотя, если небо действительно рухнет, это будет довольно зрелищно.)
Вместо этого покупка акций Broadcom и удержание их в долгосрочной перспективе выглядит хорошей идеей прямо сейчас. Просто следите за любыми изменениями в расходах на ИИ, когда они произойдут. (И не забудьте взять с собой зонтик. На всякий случай.)
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ЗЛОТОМУ
2026-03-22 16:42