Итак, малый бизнес. Вроде бы, перспективно, да? Все твердят о потенциале роста, о недооцененных активах… Но я, признаюсь, в последнее время отношусь к этому сегменту с опаской. Вроде бы, 2026 год начался неплохо, небольшой отскок после мартовской турбулентности… Пока что плюс четыре процента к крупным компаниям, что, в общем-то, неплохо, если не думать о потерянных возможностях. В общем, я решила разобраться, что к чему. И вот, что выяснила.
В этом сегменте ETF – как грибов после дождя. Все с приставкой «малый бизнес». Vanguard, Schwab, Dimensional… Сначала кажется, что все они примерно одинаковы. Ну, типа, «малый бизнес» и есть «малый бизнес». Но это, знаете ли, как с мужчинами: внешне все вроде бы приличные, а внутри… Внутри может оказаться все что угодно.
Я остановилась на двух гигантах: iShares Russell 2000 (IWM) и iShares Core S&P Small Cap (IJR). И вот тут-то и начинается самое интересное. Оказывается, за красивыми названиями скрываются совершенно разные стратегии. Ну, что ж, будем разбираться. Список дел на сегодня: 1) Выпить кофе. 2) Проанализировать состав ETF. 3) Не паниковать.
Индекс Рассела 2000 против индекса S&P 600
Главное отличие – в индексе, который они отслеживают. IWM, как следует из названия, следует за индексом Рассела 2000. Это как будто взять все подряд, что осталось после «крупных парней». Никакой особой фильтрации, просто 2000 компаний. А вот IJR отслеживает индекс S&P 600. То есть, 600 компаний, которые «остались» после S&P 500 и S&P 400. Разница в количестве компаний и их размере очевидна. Но это только начало.
Рассел 2000: «Возьмем все и сразу»
Если вы хотите владеть всем малым бизнесом, со всеми его достоинствами и недостатками, то IWM – ваш выбор. В общем-то, никаких особых критериев, кроме ликвидности. Берут все подряд и складывают в индекс. И тут, знаете ли, можно нарваться на всякое. Примерно 40% компаний в этом индексе сейчас убыточны. Вроде бы, ничего страшного, если рынок в режиме «риск-он» и все готовы инвестировать в «говорящие головы». Но если экономика начнет тормозить, или отчетность окажется хуже ожидаемой, или просто начнется паника… Ну, вы понимаете.
S&P 600: Только прибыльные компании
Индекс S&P 600 решает многие из этих проблем. Чтобы попасть в этот индекс, компания должна быть прибыльной в последнем квартале и прибыльной за последние четыре квартала в целом. Это значит, что у IJR лучше показатели по марже, рентабельности собственного капитала и рентабельности активов. В сегменте малого бизнеса, где многие компании погрязли в долгах и изо всех сил пытаются выжить, ETF, который фокусируется только на победителях, может иметь большое значение. Список покупок на этой неделе: 1) Хороший финансовый консультант. 2) Курс по управлению рисками. 3) Валидол.
IWM против IJR: Кто победит?
Когда я инвестирую в малый бизнес, я предпочитаю более качественный вариант – IJR. Я не так беспокоюсь о том, что инвестирую только в прибыльные компании, когда речь идет о крупных и средних компаниях. В этих сегментах большинство компаний уже прибыльны, поэтому это не имеет большого значения. Но в малом бизнесе это имеет значение. Я бы предпочла избежать убыточных компаний, даже если это означает, что я упущу некоторую прибыль на бычьем рынке. Я предпочитаю ограничить риски, выбрав более качественный вариант. Количество выпитых чашек кофе за последнее время: 17. Количество бессонных ночей: 5. Количество нервных срывов: 2.
Сопоставляя эти два ETF, можно сделать один вывод, который всегда следует помнить, независимо от того, какие фонды вы изучаете: всегда смотрите под капот, чтобы понять, что вы покупаете. Иначе рискуете купить кота в мешке. А я, признаюсь, котиков люблю, но в инвестициях предпочитаю более предсказуемые активы.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ЗЛОТОМУ
- Золото прогноз
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
2026-03-16 18:33