Итак, Micron (MU +4.99%). Купили завод в Тайване у Powerchip Semiconductor Manufacturing Corporation (PSMC). Поздравляю. Как будто это что-то изменит. Все эти пресс-релизы… ну сколько можно? Купили, не купили… какая разница, если всё равно ничего не работает, как надо? Завод, говорят, под DRAM. DRAM! Как будто мы в 1995-м живем. Ладно, DRAM под HBM, для этого вашего искусственного интеллекта. Ну, да, сейчас все помешались на этом ИИ. Как будто он нам жизнь облегчит. Скорее, наоборот.
Новости… Ну, как сказать…
Это, знаете ли, не новость. В январе уже объявили. Просто теперь официально. Как будто это что-то принципиально меняет. И не ждите, что сразу начнется золотой дождь из HBM. Нет. Сначала надо этот завод переделать, расширить. Говорят, до 2028 года ничего «значимого» не будет. 2028 год! Я до этого года, наверное, уже забуду, зачем мне вообще этот HBM нужен.
Вроде бы, всё просто: расширили, сделали больше. Площадь увеличилась почти вдвое – до 570 тысяч квадратных футов. Сотрудничество с существующим заводом… Ну да, как будто это решит все проблемы. Зачем-то всё усложняют. Как будто нельзя было сделать всё нормально с первого раза.
И что это значит для акции Micron?
HBM подорожал. Ну, понятно. Спрос вырос, а предложения нет. Все хотят этот ИИ, а чипов не хватает. И что теперь делать? Цены на DRAM, говорят, вырастут на 50-55% к первому кварталу 2026 года. HBM – еще быстрее. Ну да, конечно. Всё всегда быстрее. А потом что? Потом опять будет переизбыток, и цены упадут. И что тогда? Никто об этом не думает. Все только и смотрят, как бы сейчас заработать.
Micron уже на этом зарабатывает. Продажи выросли на 57%, прибыль – на 180%. И прогнозируют, что в следующем квартале будет еще лучше. Рост продаж – на 138%, прибыль – на 450%! Ну да, конечно. Всё прекрасно. Только вот что-то мне подсказывает, что это долго не продлится.
Акции стоят 40 раз больше, чем прибыль. Ну, да, конечно. Зато если рост продолжится… Ну, вы понимаете. Только вот что, если этот рост прекратится? Что, если Micron нарастит производство, и цены опять упадут? Вот в чем вопрос. И никто на него не отвечает. Все только и говорят о росте, о прибыли, о перспективах. А о рисках – ни слова.
Вот почему Micron называют циклической акцией. Потому что всё время повторяется. Рост, спад, рост, спад… И так до бесконечности. И каждый раз находятся люди, которые думают, что на этот раз всё будет по-другому. Ну что ж, удачи им. Мне вот что-то не верится.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ЗЛОТОМУ
- Золото прогноз
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
2026-03-16 17:23