Advance Auto Parts: Неплохой Поворот Событий

Позвольте мне поведать вам историю, достойную пера какого-нибудь остроумного хроникера лондонской жизни. Речь пойдет о компании Advance Auto Parts, некогда пребывавшей в весьма затруднительном положении, но теперь, похоже, решившей пойти на поправку. Что ж, не каждый день встретишь предприятие, которое, подобно блудному сыну, возвращается на путь истинный, не так ли?

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Телеграм канал

Итак, H Partners Management, весьма проницательная компания, увеличила свою долю в Advance Auto Parts на целых 375 000 акций. Сумма сделки, если верить моим подсчетам, составила около 18,8 миллиона долларов. Неплохо, весьма неплохо! Теперь же доля H Partners в этой компании составляет уже 22,4% от их общего портфеля. Это, знаете ли, как если бы кто-то решил, что пора инвестировать в лошадь, которая, кажется, вот-вот начнет скакать.

Если взглянуть на их портфель, то можно увидеть, что Six Flags Entertainment лидирует с 71,33 миллиона долларов, Harley-Davidson следует за ней с 51,23 миллиона долларов, а Advance Auto Parts замыкает тройку лидеров с 35,37 миллиона долларов. Впрочем, не будем слишком строги к последней – у нее еще все впереди.

За последний год акции Advance Auto Parts взлетели на целых 44,2%, опередив даже прихотливый S&P 500 на целых 24 процентных пункта! Это, знаете ли, как если бы кто-то вдруг обнаружил, что его старый автомобиль способен участвовать в гонках «Формулы-1».

Если же взглянуть на цифры, то мы увидим, что выручка компании за последний год составила 8,6 миллиарда долларов, чистая прибыль – 68 миллионов долларов, а дивидендная доходность – 1,9%. Цена акции, по состоянию на 12 марта 2026 года, составляет 52,66 доллара. Вполне прилично, хотя и не слишком захватывающе.

Advance Auto Parts, если кто-то не в курсе, предлагает широкий ассортимент автозапчастей, аксессуаров и аккумуляторов для всех видов автомобилей. Они продают свои товары как через розничные магазины, так и через интернет, а также предлагают услуги по установке и диагностике. В общем, все, что нужно автомобилисту, да и не только.

Теперь же, что касается смысла этой сделки для инвесторов. H Partners – это, знаете ли, ребята, которые любят покупать компании, находящиеся в затруднительном положении, но имеющие потенциал. И Advance Auto Parts, надо сказать, идеально подходит под это описание. Некогда эта компания, подобно старому, потрепанному креслу, находилась в весьма плачевном состоянии. Ее конкуренты, O’Reilly Auto и AutoZone, уже давно ускакали вперед, а Advance Auto Parts барахталась в трясине просчетов и неудач.

Но вот, словно по волшебству, на сцене появились H Partners и другие инвесторы, и все начало меняться. Был назначен новый генеральный директор, в состав совета директоров вошли опытные специалисты, и компания начала предпринимать решительные шаги для улучшения своего положения. Они закрыли 700 убыточных магазинов, покинули Калифорнию и продали свой оптовый бизнес, чтобы снизить долговую нагрузку. В общем, провели генеральную уборку, как говорится.

В результате, операционная прибыль компании улучшилась с -2,5% во втором полугодии 2023 года до 2,5% в 2025 году. А руководство прогнозирует, что в 2026 году этот показатель достигнет 4%, а в будущем и вовсе поднимется до 7%! Если компания сможет достичь этих показателей, то ее акции станут настоящей находкой, ведь ее мультипликатор продаж составляет всего 0,37! В то время как O’Reilly Auto и AutoZone торгуются с мультипликаторами 4,5 и 3,2 соответственно. В общем, рынок, кажется, недооценивает потенциал Advance Auto Parts.

И вот, что я вам скажу: с новым руководством и внедрением передовых технологий, таких как программное обеспечение Palantir, Advance Auto Parts может стать настоящим лидером в своей отрасли. И я не удивлюсь, если H Partners окажется права, инвестируя в эту компанию. В конце концов, даже самая запущенная лошадь может выиграть скачку, если ее правильно тренировать.

Смотрите также

2026-03-13 01:53