Переток капиталов: миллиардеры распродают Meta и делают ставку на TSMC

Квартальные отчеты по форме 13F, представляемые в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), традиционно служат индикатором настроений на рынке. Они позволяют оценить, какие активы привлекают внимание наиболее успешных инвесторов, а от каких они избавляются. Последняя волна отчетов (опубликована 17 февраля) демонстрирует интересную динамику в сегменте искусственного интеллекта (ИИ).

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Телеграм канал

Отток капитала из Meta Platforms: причины и последствия

Согласно данным 13F, семь известных миллиардеров сократили или полностью ликвидировали свои позиции в акциях Meta Platforms (META). В частности:

Филипп Лаффон (Coatue Management): продано 253 768 акций
Стивен Мандель (Lone Pine Capital): продано 1 322 260 акций
Стэнли Друкенмиллер (Duquesne Family Office): продано 76 100 акций
Терри Смит (Fundsmith): продано 195 125 акций
Дэн Лоэб (Third Point): продано 220 000 акций
Чейз Коулман (Tiger Global Management): продано 68 386 акций
Оле Андреас Хальворсен (Viking Global Investors): продано 929 003 акций

Несомненно, часть продаж объясняется фиксацией прибыли, учитывая рост акций Meta на 50% в период с апреля по октябрь. Однако, представляется маловероятным, что это единственная причина. Недавние заявления менеджмента о дальнейшем увеличении капитальных затрат (CAPEX) на развитие лаборатории ИИ Superintelligence Lab, безусловно, вызвали определенные опасения у инвесторов. Маркетинговая стратегия Meta, традиционно предполагающая длительные периоды ожидания монетизации новых инициатив, также могла повлиять на решение инвесторов.

Переориентация инвестиций: ставка на Taiwan Semiconductor Manufacturing

В то время как крупные инвесторы избавлялись от акций Meta, некоторые из них активно приобретали акции Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM). В частности:

Филипп Лаффон (Coatue Management): приобретено 556 988 акций
Оле Андреас Хальворсен (Viking Global Investors): приобретено 970 530 акций
Дэвид Теппер (Appaloosa): приобретено 70 000 акций

Кроме того, акции TSMC стали крупнейшей позицией в портфеле Стивена Манделя (Lone Pine Capital), хотя в четвертом квартале новых покупок не было.

Подобная динамика свидетельствует о признании инвесторами ключевой роли TSMC в качестве ведущего производителя чипов, особенно в контексте бурного развития ИИ. Ограниченное предложение графических процессоров (GPU) и высокий спрос на них создают благоприятные условия для TSMC, обеспечивая компании ценовое преимущество и значительный объем заказов. Однако, не стоит забывать, что TSMC остается ключевым поставщиком чипов для беспроводных устройств, Интернета вещей и автомобильной промышленности. Эти сегменты, хотя и не демонстрируют столь же стремительного роста, как рынок чипов для ИИ, обеспечивают стабильный денежный поток и надежную основу для развития компании.

Смотрите также

2026-03-06 12:14