DraftKings (DKNG 0.78%), как это часто бывает с американскими предприятиями, демонстрирует впечатляющие темпы роста, которые, однако, кажутся подозрительно хрупкими. Недавное падение акций, несмотря на заявленный рост, вполне закономерно. Рынок, в конечном счете, не терпит иллюзий. С начала года акции потеряли около тридцати пяти процентов – вполне достойный результат для компании, которая, по сути, играет в рулетку с регуляторами.
Стоит взглянуть на ситуацию трезво. Предсказание исходов событий, в сущности, не ново. Просто теперь это облекается в более изощренные формы, а господа из DraftKings, к сожалению, вынуждены приспосабливаться. Их попытки уйти от неминуемого, создав собственную площадку для прогнозов, напоминают тщетные усилия лебедя, которому отрубили голову – он еще некоторое время держится, но конец предрешен.
Рынок предсказаний: Катализатор или конкурент?
В последнее время все больше платформ предлагают услуги по предсказанию исходов событий, и это, безусловно, создает дополнительную конкуренцию для DraftKings. Господа из компании, однако, пытаются представить ситуацию в позитивном свете, заявляя, что рынок предсказаний – это огромная возможность для роста. Как будто это откровение не было очевидно с самого начала. Впрочем, признание того, что их основной бизнес пока не пострадал от этой конкуренции, можно считать небольшим успехом.
В четвертом квартале компания продемонстрировала рост выручки на сорок три процента, достигнув 1,99 миллиарда долларов. Выручка от ставок на спорт выросла на шестьдесят четыре процента, до 1,4 миллиарда долларов. Однако, стоит помнить, что рост выручки – это еще не признак здоровья компании. Важнее то, насколько устойчив этот рост и какие усилия требуются для его поддержания.
Прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA) выросла в четыре раза, до 343 миллионов долларов. Прибыль на акцию выросла с 0,14 до 0,36 доллара. Однако, эти цифры, к сожалению, не могут скрыть фундаментальные проблемы компании.
Прогнозы на 2026 год оказались ниже ожиданий аналитиков. Компания прогнозирует выручку в диапазоне от 6,5 до 6,9 миллиарда долларов, в то время как аналитики ожидали 7,3 миллиарда долларов. Прогноз по EBITDA также оказался ниже ожиданий. Однако, даже при этом, компания рассчитывает на рост выручки на четырнадцать процентов и рост EBITDA на сорок пять процентов. Впрочем, эти цифры, к сожалению, не могут скрыть тот факт, что компания, похоже, теряет темп.
Стоит ли покупать на спаде?
Консервативные прогнозы, безусловно, стали неприятным сюрпризом для инвесторов. Однако, стоит признать, что компания продолжает демонстрировать неплохие темпы роста. К тому же, рынок предсказаний и рынок ставок на спорт, похоже, привлекают разные типы игроков. Это, конечно, неплохо, но недостаточно, чтобы гарантировать долгосрочный успех.
В настоящее время акции компании торгуются с коэффициентом P/E, равным шестнадцати. Это, безусловно, выглядит привлекательно, учитывая темпы роста компании. Однако, стоит помнить, что низкий коэффициент P/E может быть признаком того, что инвесторы не верят в долгосрочные перспективы компании. Если рынок предсказаний действительно станет драйвером роста, то у акций компании есть потенциал для роста. Однако, я бы посоветовал инвесторам приобрести небольшую позицию в акциях компании, чтобы понаблюдать за развитием событий. В конце концов, как говорил один мудрый человек, лучше сидеть на берегу и смотреть, как тонет другой, чем самому тонуть.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- FARTCOIN ПРОГНОЗ. FARTCOIN криптовалюта
- OM ПРОГНОЗ. OM криптовалюта
- SUI ПРОГНОЗ. SUI криптовалюта
2026-02-21 00:53