LKQ: Покупка от Ananym и мои терзания

Итак, 17 февраля 2026 года. Вроде бы обычный день. Но нет. Ananym Capital, эти ребята, которые, как мне кажется, всегда что-то вынюхивают, снова купили акции LKQ. На 10.91 миллиона долларов, если верить отчетности. 361,902 новых акций. И я сижу, пью зеленый чай и думаю: а что, если я что-то упускаю?

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Телеграм канал

Список моих инвестиционных ошибок: 1. Пропустил Tesla. 2. Не купил биткоин, когда он стоил копейки. 3. Поверил в ICO, которое обещало изменить мир. И теперь я снова пытаюсь не совершить ошибку, наблюдая за тем, как другие покупают и продают акции. В этот раз LKQ.

Сейчас у Ananym 13.79% от всего портфеля – вложения в LKQ. Это серьезно. Вот мой личный топ, для сравнения:

Marriott Vacations Worldwide: $42.51 миллиона (17.5% от портфеля)
Henry Schein: $41.35 миллиона (17.0% от портфеля)
Baker Hughes: $36.61 миллиона (15.1% от портфеля)
Scholastic: $35.85 миллиона (14.7% от портфеля)
LKQ: $33.52 миллиона (13.8% от портфеля)

И знаете, я немного завидую этим ребятам. У них есть четкая стратегия, а у меня… у меня есть список акций, которые я хочу купить, и список акций, которые я хочу продать. И оба списка постоянно меняются.

Акции LKQ сейчас стоят $32.51. Год назад они стоили дороже. На 14.9% дороже, если быть точным. И они отстают от S&P 500 на 29 процентных пунктов. Не лучшая картина, конечно. Но Ananym, видимо, видит какой-то потенциал.

Немного цифр для тех, кто любит цифры:

Показатель	Значение
Цена (на момент закрытия 17.02.2026)	$32.51
Рыночная капитализация	$8.40 миллиарда
Выручка (TTM)	$13.96 миллиарда
Чистая прибыль (TTM)	$697.00 миллиона

Что же делает LKQ? Они занимаются автозапчастями. Распределяют, продают, ремонтируют. В основном в Северной Америке и Европе. Вроде бы надежный бизнес. Но… автомобили будущего. Электромобили. Автопилот. Что будет с автозапчастями, когда автомобили перестанут ломаться? Этот вопрос меня беспокоит.

Ananym купили акции LKQ в четвертом квартале 2024 года по цене около $36. Потом продали часть акций, чтобы зафиксировать прибыль. А теперь снова покупают, когда цена упала до $30. Смекалка! Я вот обычно покупаю на пике, а продаю на дне. Может, мне стоит брать уроки у Ananym?

Но если серьезно, то вопрос с автономными транспортными средствами действительно заставляет задуматься. Будет ли спрос на автозапчасти, когда автомобили будут ездить сами? Может быть, LKQ сможет адаптироваться и начать продавать запчасти для электромобилей? Или они просто исчезнут, как динозавры?

За последние пять лет продажи LKQ росли всего на 3% в год. Маржа прибыли снижается. Акции торгуются по низкой цене. Рынок, видимо, ожидает, что LKQ ждет не лучшее будущее. Я вот, признаться, больше интересуюсь Copart. Но Ananym, видимо, видит в LKQ какой-то потенциал. И, возможно, они правы.

Акции LKQ, конечно, будут волатильными еще долго. Будем наблюдать, как развиваются события. А я пока буду пить зеленый чай и пытаться понять, что происходит в этом безумном мире инвестиций. И, да, я все еще надеюсь, что однажды стану успешным инвестором. Хотя, если честно, я в этом сомневаюсь.

Смотрите также

2026-02-18 22:14