Ах, искусственный интеллект. Ещё одна область, где наивные души бросают деньги в надежде на чудо. Что ж, давайте посмотрим на две компании, которые, возможно, выживут в этой суматохе. Хотя, признаюсь, мои ожидания невелики.
1. Micron: Драматургия памяти
Micron, видите ли, является одним из тех, кто производит эту самую DRAM – динамическую память с произвольным доступом. Звучит захватывающе, не правда ли? Они также копаются в NAND – флэш-памяти. В общем, они делают то, что делают. И, надо сказать, довольно неплохо, учитывая общий хаос.
Вместе с Samsung и SK Hynix они составляют эту самую «триаду» DRAM. Но сейчас, как выясняется, в моде HBM – высокоскоростная память. И, представьте себе, для этих самых графических процессоров и чипов искусственного интеллекта она жизненно необходима. Ну, чтобы эти машины могли, знаете ли, думать быстрее. И, конечно, спрос на чипы растёт, а значит, и на HBM тоже. Гениально, не правда ли?
А производство HBM, оказывается, гораздо сложнее, чем обычная DRAM. Требуется в три-четыре раза больше производственных мощностей. Так что, получается, DRAM в дефиците, а цены взлетают до небес. И Micron, как вы понимаете, на этом неплохо зарабатывает. В последнем квартале их доходы выросли на 59%, а маржа – с 38,4% до 56%. Почти трогательно.
Micron, конечно, увеличивает инвестиции, чтобы нарастить производство. Но, учитывая, как быстро растёт рынок искусственного интеллекта, HBM и DRAM, вероятно, останутся в дефиците ещё долго. Что, конечно, очень выгодно для компании. Как предсказуемо.
2. Sandisk: Флэш-повесть
Для тех, кто хочет извлечь выгоду из нехватки NAND-памяти, Sandisk – очевидный выбор. Похоже на DRAM – спрос растёт, а предложения не хватает. Искусственный интеллект, как ни странно, играет в этом ключевую роль.
Несколько лет назад рынок NAND был в полном упадке, цены падали ниже себестоимости. Многие производители переключились на DRAM, как раз перед тем, как искусственный интеллект потребовал огромные, высокопроизводительные твердотельные накопители для обучения. И вот, сегодня, рынок флэш-памяти снова испытывает острую нехватку. А с тем, что все внимание приковано к HBM, никто не спешит наращивать производство NAND. Замечательно.
Это, конечно, очень выгодно для Sandisk. Как и Micron, они видят, как растут их доходы и маржа. В последнем квартале их доходы выросли на 76%, а маржа – с 32,3% до 50,9%. И похоже, что этот «суперцикл» флэш-памяти только набирает обороты. Поэтому Sandisk – это, пожалуй, лучший способ заработать на этой тенденции. Если вы, конечно, не боитесь рисковать.
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- Акции Южуралзолото ГК прогноз. Цена акций UGLD
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- FARTCOIN ПРОГНОЗ. FARTCOIN криптовалюта
- SUI ПРОГНОЗ. SUI криптовалюта
2026-02-07 01:24