В мире финансов, подобно великому полотну истории, переплетаются судьбы капиталов и ожидания инвесторов. Два фонда, предлагаемые Vanguard – ETF облигаций средней срочности корпоративного сектора (NASDAQ:VCIT) и ETF всего рынка облигаций (NASDAQ:BND) – кажутся скромными участниками этой драмы, однако и в их скромности кроется отражение тех же вечных стремлений и опасений, что движут и более могущественными игроками. Ибо, как и в жизни, и в финансах, нет ничего абсолютно надежного, и даже самые консервативные инструменты несут в себе отблеск риска.
Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.
Бесплатный Телеграм каналОба фонда обращены к тем, кто ищет стабильности и дохода, но пути их различны. VCIT, подобно опытному промышленнику, сосредоточен на корпоративных облигациях средней срочности, стремясь извлечь выгоду из эффективности и роста бизнеса. BND же, словно дальновидный землевладелец, охватывает весь рынок облигаций, стремясь к диверсификации и снижению рисков. Ибо мудрость заключается не в погоне за максимальной прибылью, но в умении сохранить капитал в бурные времена.
Сравнение и размеры
| Показатель | VCIT | BND |
|---|---|---|
| Эмитент | Vanguard | Vanguard |
| Комиссия | 0.03% | 0.03% |
| Доходность за год (на 2026-01-30) | 3.7% | 2.5% |
| Дивидендная доходность | 4.6% | 3.9% |
| Активы под управлением | 61.8 млрд долларов | 384.8 млрд долларов |
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетней еженедельной доходности. Доходность за год отражает общую доходность за последние 12 месяцев.
Оба фонда отличаются доступностью, с комиссиями всего 0.03%, однако VCIT предлагает более высокую доходность, 4.6% против 3.9% у BND – заметная разница для тех, кто ищет стабильный доход. Ибо даже небольшая разница в процентах, умноженная на значительную сумму, может принести существенный выигрыш.
Анализ доходности и рисков
| Показатель | VCIT | BND |
|---|---|---|
| Максимальное падение (за 5 лет) | (20.56%) | (17.93%) |
| Рост 1000 долларов за 5 лет | 872 | 850 |
Внутреннее устройство фондов
ETF всего рынка облигаций Vanguard обеспечивает доступ к полному спектру инвестиционных облигаций США, с портфелем, насчитывающим около 11 444 облигаций по состоянию на февраль 2026 года и почти два десятилетия истории. Основные позиции включают Фонд ликвидности Vanguard (Mktliq) 31.12.2049, Казначейскую облигацию США 4.00% 15.02.2034 и Казначейскую облигацию США 4.25% 15.11.2034, каждая из которых составляет менее 1.2% активов. Широкая диверсификация фонда означает, что он содержит смесь казначейских облигаций, агентских облигаций и корпоративных облигаций, стремясь отразить весь налогооблагаемый рынок облигаций.
В отличие от этого, ETF корпоративных облигаций средней срочности Vanguard фокусируется исключительно на инвестиционных корпоративных долгах, удерживая 2249 долговых инструментов. Основные распределения приходятся на Meta Platforms Inc. (META 1.34%) 4.88% 15.11.2035, Казначейскую облигацию США 4.00% 15.11.2035 и Bank of America Corp. (BAC +1.56%) 5.01% 22.07.2033, все с небольшим весом. Хотя оба фонда классифицируются как «Денежные средства и прочее» в секторах, чисто корпоративный фокус VCIT приводит к более высокой доходности и волатильности, в то время как диверсифицированный подход BND сглаживает риски между секторами и эмитентами.
Для получения дополнительной информации об инвестировании в ETF, обратитесь к полному руководству по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
Хотя оба фонда в основном сосредоточены на облигациях средней срочности, эти два ETF Vanguard играют разные роли в портфеле. ETF всего рынка облигаций Vanguard предложит большую стабильность, примерно 70% активов которого приходится на государственные облигации США.
По состоянию на 3 февраля он показал доходность 6.7% за год и годовую доходность 3.6% за три года. В долгосрочной перспективе доходность ниже: -0.2% за последние пять лет и 1.9% за последние десять лет.
ETF корпоративных облигаций средней срочности Vanguard имеет более волатильную доходность, поскольку он инвестирует почти исключительно в корпоративные облигации. Около 94% портфеля приходится на облигации с рейтингом A или BBB, причем 49% — на облигации с рейтингом BBB, а 45% — на облигации с рейтингом A. Это нижний конец инвестиционного уровня, особенно облигации с рейтингом BBB, где вы получаете более высокую доходность, но и большую волатильность.
Но со временем доходность ETF корпоративных облигаций средней срочности Vanguard была значительно выше. Он показал доходность 8.9% за последний год, а за три и пять лет — 5.8% и 1.0% годовых соответственно. Кроме того, его годовая доходность за десять лет составляет 3.5%.
Кроме того, у обоих фондов одинаково низкие комиссии. Таким образом, все зависит от того, что вы ищете, но со временем ETF корпоративных облигаций средней срочности Vanguard показал себя более эффективным.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- Акции Южуралзолото ГК прогноз. Цена акций UGLD
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ЗЛОТОМУ
- FARTCOIN ПРОГНОЗ. FARTCOIN криптовалюта
2026-02-03 17:14