ServiceNow: Паника или Возможность?

Итак, ServiceNow. Акции рухнули сегодня, как моя диета в декабре. Падение, конечно, драматичное – до 12 процентов. Я, признаюсь, слегка нервничаю. Не то чтобы я ожидала, что акции будут расти вечно, но… 12 процентов? Это уже похоже на личную обиду.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Четвертый квартал, оказывается, был неплохим. Выручка выросла на 21 процент, прибыль на акцию – на 24. Аналитики, эти всезнающие существа, предсказывали меньше. И что? Акции падают. Потому что, видимо, «лучше, чем ожидалось» уже недостаточно. Теперь нужно, чтобы компания летала на единороге, извергая золотые слитки. Я, если честно, давно подозревала, что рынок – это просто стадо баранов, но сегодня это стало особенно очевидно.

Подписки растут, обязательства по будущим поставкам (RPO) тоже. Вроде бы, все хорошо. Но инвесторы, эти вечно недовольные люди, боятся, что кто-то сможет скопировать их программное обеспечение для автоматизации, используя свой собственный искусственный интеллект. Ну да, конечно. Всегда есть кто-то, кто может сделать что-то лучше и дешевле. Это закон жизни. И закон рынка. И закон моего холодильника, который всегда полон более вкусных альтернатив здоровой пище.

Покупка Moveworks за 2,85 миллиарда долларов, а теперь еще и Armis за 7,75 миллиарда… Я, конечно, не эксперт по слияниям и поглощениям, но мне кажется, что это немного перебор. Как будто компания решила просто скупить всех вокруг, чтобы никто не смог ей помешать. А потом окажется, что все эти покупки не принесли никакой пользы, и акции снова упадут. Я, конечно, надеюсь, что я ошибаюсь. Но, как показывает мой опыт, я редко ошибаюсь в плохом.

Прогнозы на будущее – рост выручки от подписок на 21 процент. Но если вычесть влияние валюты и новых приобретений, то получается всего 19 процентов. А KeyBanc требует не менее 20 процентов. Ну да, конечно. Все должно быть идеально. Иначе – провал. Я, если честно, уже устала от этих бесконечных требований. Хочется просто спокойно инвестировать и жить дальше.

Акции все еще торгуются по коэффициенту 33 к прибыли. Что, конечно, дороговато. Но, с другой стороны, кто сказал, что инвестиции должны быть дешевыми? Я, если честно, не понимаю, чего все боятся. Если компания хорошая, то она рано или поздно вырастет. А если нет, то я просто продам акции и куплю что-нибудь другое. Все очень просто.

Единицы криптовалюты, потерянные: 12. Часов, потраченных на просмотр графиков: 9. Количество панических сообщений друзьям: 24. Я, если честно, начинаю подозревать, что мне нужна помощь. Но, с другой стороны, кто не нуждается в помощи в этом безумном мире?

Смотрите также

2026-01-29 21:42