О «Великолепной Семерке»: Размышления о Долгосрочной Ценности

В мире финансов, столь же переменчивом, как и человеческие судьбы, нередко случается, что компании, некогда блиставшие, оказываются в тени, а другие, лишь недавно заявившие о себе, восходят к вершинам славы. Так и с «Великолепной Семеркой» – собранием технологических гигантов, чьи имена еще недавно звучали как символ непоколебимого успеха. Однако, год 2025-й оказался для большинства из них испытанием, обнажившим хрупкость даже самых прочных позиций. Лишь двое сумели не просто устоять, но и приумножить свое богатство, словно мудрые старцы, не поддающиеся суете времени. Это Nvidia и Alphabet, чьи успехи заслуживают пристального внимания, ибо в них кроется ключ к пониманию будущего рынка.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Nvidia: Архитектор Новой Эпохи

Nvidia, ныне самая дорогая публичная компания, чья стоимость перевалила за четыре с половиной триллиона долларов, словно колосс, возвышающийся над остальными, олицетворяет собой новую эпоху, эпоху искусственного интеллекта. Ее графические процессоры, словно искусные ремесленники, обрабатывают огромные объемы данных, необходимые для обучения и функционирования AI-моделей. Некогда обладая почти монопольным положением на рынке высокопроизводительных AI-чипов, Nvidia взлетела к небывалым высотам. Ибо, как известно, спрос рождает предложение, а потребность в искусственном интеллекте растет с каждым днем. Однако, как и в любом процветающем царстве, у Nvidia появились соперники. Amazon и Alphabet, стремясь к независимости, начали разрабатывать собственные чипы. Но, как показывает опыт, изменить поставщика, особенно когда речь идет о критически важных компонентах, не так просто. Ибо привычка, как известно, вторая натура.

Нынешняя оценка Nvidia, в 38 раз превышающая ее ожидаемую прибыль, может показаться завышенной, и в этом есть доля истины. Но для долгосрочного инвестора, готового к неизбежным колебаниям рынка, инвестиции в Nvidia представляются разумным шагом. Ибо, как говорил мудрый Соломон, терпение – великая добродетель.

Alphabet: Непоколебимый Страж Информации

GOOGL»>

Основным источником дохода Alphabet по-прежнему является Google Ads, приносящий более 72% от общего дохода. Однако, облачный бизнес компании, Google Cloud, демонстрирует впечатляющие темпы роста, что вселяет надежду на будущее. Несмотря на то, что Google Cloud пока уступает Amazon Web Services и Microsoft Azure по доле рынка, компания обладает всем необходимым для захвата значительной доли растущего рынка облачных услуг. Развитие собственных центров обработки данных и разработка собственных чипов позволяют Alphabet создать полноценный AI-стек, что является важным конкурентным преимуществом.

Alphabet – это компания, в которую стоит инвестировать не только в этом году, но и в будущем. Ибо, как говорил великий философ Гераклит, все течет, все меняется, но компания, способная адаптироваться к этим изменениям, обречена на успех.

Смотрите также

2026-01-28 23:22