Walkner Condon и $3.8 Миллиона: Очередной Симптом

Итак, Walkner Condon, эти ребята, которые, видимо, считают деньги, как я считаю секунды до конца рабочего дня, вложили 3.8 миллиона в First Trust Capital Strength ETF. 3.8 миллиона! Как будто это решит все проблемы этого проклятого мира. Они, видите ли, «увеличили» свою позицию на 41,581 акций. Увеличили! Как будто это не просто перекачивание денег из одного кармана в другой, приправленное надеждой и отчаянием. К четвертому кварталу 2025-го, эта затея обошлась им в $3.70 миллиона, включая покупки и… изменения рыночной цены. Рыночной цены! Да это же чистый хаос, я вам говорю, хаос, прикрытый графиками и отчетами.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Что это вообще значит?

Покупка, как они это называют. Покупка! Как будто они спасают мир, а не просто пытаются удержать свои бонусы. Теперь FTCS составляет 2.26% от их AUM. 2.26%! Какая-то жалкая цифра, если честно. Похоже, они пытаются прикрыть свои провалы, покупая что-то «надежное». Надежное! В этом мире вообще что-то надежное осталось?

А вот и их топ-холдинги, чтобы вы почувствовали всю глубину этого безумия:

SPDR Portfolio Developed World Ex-U.S. ETF: $49.91 миллиона (6.9% от AUM) – Куда они только не пихают деньги!
State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF: $40.57 миллиона (5.6% от AUM) – Классика жанра.
JP Morgan Core Plus Bond ETF: $24.76 миллиона (3.4% от AUM) – Облигации! Как будто это спасет их от надвигающейся катастрофы.
iShares Core S&P 500 ETF: $23.67 миллиона (3.3% от AUM) – Еще S&P 500. Они вообще умеют мыслить креативно?
First Trust Low Duration Opportunities ETF: $21.04 миллиона (2.9% от AUM) – Очередной способ спрятать деньги.

А FTCS, видите ли, вырос на 7% за год. 7%! Да это смешно! S&P 500 обогнал его на 6 процентных пунктов. И это они называют успехом? Бред какой-то. И бета у него всего 0.66. Меньше волатильности, больше сна. Замечательно. Идеально для тех, кто боится жить.

Что это за ETF вообще?

First Trust Capital Strength ETF… Они говорят, что это фонд, который отслеживает индекс сильных компаний. Сильных! Да в этом мире все только притворяются сильными. Они, видите ли, ищут компании с крепкими балансами и сильными позициями на рынке. Чтобы обеспечить стабильность и долгосрочный рост. Как будто это возможно в этом хаосе. Они вкладывают деньги в акции и REITs, чтобы соответствовать индексу. Обычный ETF для институциональных и розничных инвесторов. Ничего особенного.

Активы под управлением – $8.05 миллиарда. Дивидендная доходность – 1.00%. Цена на 26 января 2026 года – $96.33. Годовая доходность – 7.12%. Все эти цифры… Они просто крутятся в моей голове, как бешеные. И я не понимаю, зачем они вообще нужны.

Что это значит для инвесторов?

Walkner Condon купили FTCS, и это стало их десятым по величине холдингом. С 2006 года FTCS принес 9.9% доходности, а S&P 500 – 11.1%. Но у FTCS бета всего 0.66. Это значит, что он принес эти впечатляющие результаты с меньшей волатильностью, чем рынок в целом. Легче держать, меньше нервов. Идеально для тех, кто боится рисковать.

Они ищут акции с:

не менее $1 миллиарда наличных
долгосрочное отношение долга к рыночной капитализации менее 30%
доходность на собственный капитал не менее 14%

Затем они отбирают из этих акций 50 наименее волатильных. И эти 50 составляют ETF. Простой процесс отбора. Он дает ETF доступ к некоторым из самых сильных и стабильных компаний на рынке. Ему может не хватать высокотехнологичных акций, которые растут как на дрожжах, но он приносит доход, похожий на рынок, и позволяет инвесторам спать спокойно. А это, знаете ли, немаловажно.

Не то чтобы я был большим поклонником его немного завышенной комиссии в 0.59%, но FTCS – это хорошее базовое вложение для Walkner Condon и отличная инвестиция для более не склонных к риску инвесторов, которые все еще хотят владеть акциями. Он торгуется со скидкой к среднему P/E ratio S&P 500, который составляет 28, – 25 раз прибыли. Сейчас самое время подумать об этом стабильном ETF.

Смотрите также

2026-01-27 02:33