Долговые Иллюзии: IEI и FBND в Свете Реальности

Итак, господа, еще два фонда, обещающих стабильность и доход. Как трогательно. Fidelity Total Bond ETF (FBND +0.11%) и iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI +0.09%). Первый, как водится, чуть более амбициозен, второй – более осторожен. Разница, в сущности, лишь в степени иллюзий, которые они предлагают.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Бесплатный Телеграм канал

Оба фонда – попытка уберечь капитал от неминуемой инфляции. Но, как известно, спасение утопающих – дело рук самих утопающих, а в данном случае – умелых управляющих. Или, по крайней мере, тех, кто умеет убедительно рассказывать сказки.

Скромные Цифры

Показатель	IEI	FBND
Эмитент	iShares	Fidelity
Комиссия	0.15%	0.36%
Годовая доходность (на 2026-01-09)	3.0%	2.5%
Дивидендная доходность	3.5%	4.6%
Бета	0.71	0.97
AUM	$17.7 млрд	$23.4 млрд

Бета, как известно, измеряет склонность фонда к панике. IEI, с его скромным показателем, предпочитает прятаться под кроватью. FBND, напротив, готов к небольшому танцу на краю пропасти. Комиссия, разумеется, взимается в любом случае.

IEI, как истинный аскет, довольствуется малым. FBND, напротив, требует большего – и, надо сказать, получает. Разница в доходности, конечно, не покроет всех убытков, но хоть какое-то утешение.

Производительность и Риск: Иллюзия Контроля

Показатель	IEI	FBND
Максимальное падение (за 5 лет)	-14.05%	-17.23%
Рост $1000 за 5 лет	$903	$862

Падение, как известно, неизбежно. Вопрос лишь в том, насколько глубоким оно будет. FBND, как ни странно, падает чуть глубже. Видимо, амбиции имеют свою цену.

Что Внутри: Сборники Безнадежности

FBND, словно коллекционер, собирает все подряд: казначейские облигации, корпоративные облигации, ипотечные ценные бумаги. И даже немного мусора, чтобы было веселее. В его коллекции можно найти облигации Bank of America, JPMorgan Chase и Goldman Sachs. Все они, разумеется, надеются, что их не постигнет та же участь, что и Lehman Brothers.

IEI, напротив, предпочитает минимализм. Он собирает только казначейские облигации с фиксированным сроком погашения. Никаких рисков, никаких сюрпризов. Просто скучная, но надежная коллекция.

Для тех, кто ищет вдохновение в мире ETF, есть целая куча руководств. Но, как известно, знания не спасут от глупости.

Что Это Означает для Инвесторов: Выбор Между Скукой и Отчаянием

Итак, господа, что выбрать: абсолютную безопасность или немного больше дохода? IEI предлагает вам спрятаться в бункере и ждать конца света. FBND предлагает вам немного повеселиться, пока еще есть время.

IEI взимает всего 0.15% в год за свою услугу. FBND взимает 0.36% за активное управление 4400+ позициями. Видимо, управляющие должны чем-то питаться.

Консервативным инвесторам, которые хотят абсолютной безопасности, следует выбрать IEI. Инвесторам, которые готовы к небольшому риску ради более высокой доходности, следует выбрать FBND. Но, в любом случае, не стоит ожидать чудес.

Глоссарий: Запутывание Терминами

ETF (Exchange-Traded Fund): Фонд, который торгуется на бирже, как акция.
Фиксированный доход: Инвестиции, которые выплачивают регулярный процент.
Комиссия: Годовые расходы фонда.
Дивидендная доходность: Годовые выплаты фонда, деленные на его текущую рыночную цену.
Бета: Мера волатильности инвестиций.
Максимальное падение: Максимальное снижение стоимости инвестиций.
Общая доходность: Доходность инвестиций, включая изменение цены и выплаченные проценты.
Позиции: Ценные бумаги, которые владеет фонд.
Секторная экспозиция: Доля инвестиций в определенной отрасли.
Кредитная экспозиция: Степень риска, связанного с кредитоспособностью заемщиков.

Смотрите также

2026-01-24 14:54