Небольшие Сбережения и Их Тень

от

12 января 2026 года Kaydan Wealth Management, Inc. сообщила о приобретении 360 223 акций биржевого фонда First Trust Enhanced Short Maturity ETF. Сумма сделки, по приблизительным оценкам, составила 21,61 миллиона долларов, исходя из средней цены за квартал. Небольшая, можно сказать, прибавка к капиталу. Что-то вроде скромного наследства, которое едва ли изменит жизнь.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Что произошло

Согласно отчетности, предоставленной в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) 12 января 2026 года, Kaydan Wealth Management, Inc. увеличила свою долю в First Trust Enhanced Short Maturity ETF на 360 223 акции. Общая стоимость этой транзакции, по оценкам, составила 21,61 миллиона долларов. За квартал стоимость пакета акций выросла на 21,59 миллиона долларов, что отражает как дополнительные покупки, так и колебания рыночных цен. После сделки фонд владеет 415 493 акциями на сумму 24,9 миллиона долларов, что составляет 7,2% от активов под управлением (AUM), подлежащих раскрытию в форме 13F.

Что еще нужно знать

  • Топ-5 активов после сделки:
    • Vanguard Tax Managed Fund FTSE Developed Markets ETF: 41,99 миллиона долларов (12,2% от AUM)
    • iShares Gold Trust: 35,03 миллиона долларов (10,1% от AUM)
    • Vanguard Value Index Fund ETF: 31,77 миллиона долларов (9,2% от AUM)
    • iShares Core S&P Total US Stock Market ETF: 30,06 миллиона долларов (8,7% от AUM)
    • iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF: 25,95 миллиона долларов (7,5% от AUM)
  • По состоянию на 9 января 2026 года цена акций FTSM составляла 59,98 долларов.
  • Годовая общая доходность FTSM составила 4,7%; этот результат на 13,1 процентных пункта отстает от доходности индекса S&P 500 за тот же период. Небольшая печаль, если подумать.
  • Годовая дивидендная доходность FTSM составляла 4,3% по состоянию на 12 января 2026 года. Не так уж и плохо, хотя и не вызывает восторга.

Обзор ETF

Метрика Значение
Цена (на момент закрытия торгов 9 января 2026 года) 59,98 долларов
Дивидендная доходность 4,3%
Годовая общая доходность 4,7%
Рыночная капитализация 6,24 миллиарда долларов

Снимок ETF

  • Сосредоточен на долларовых долговых ценных бумагах с фиксированной и плавающей процентной ставкой.
  • Стремится к средней дюрации портфеля менее одного года и сроку погашения менее трех лет.
  • Стремится обеспечить повышенную доходность с низкой чувствительностью к процентным ставкам за счет активного управления.

First Trust Enhanced Short Maturity ETF — это биржевой фонд с короткой дюрацией, который инвестирует в диверсифицированный портфель высококачественных краткосрочных долговых ценных бумаг. Его активное управление и акцент на ликвидности делают его конкурентоспособным вариантом для инвесторов, стремящихся к сохранению капитала и получению дохода в меняющейся процентной среде. Возможно, это не принесет богатства, но и не разорит.

Что означает эта сделка для инвесторов

Увеличение позиции Kaydan Wealth в этом фонде с короткой дюрацией свидетельствует о стремлении к сохранению капитала, поскольку краткосрочные кредиты обеспечивают большую защиту от процентного риска. Это вполне логично в текущей экономической ситуации, когда аналитики и инвесторы обсуждают вероятность снижения процентных ставок. Кажется, все ждут чего-то, но что именно – неясно.

Более половины (53%) ETF First Trust выделено на корпоративные облигации, и подавляющее большинство активов имеют срок погашения менее двух лет. Фонд обеспечил скромную доходность в 4,7% за последний год и 2,17% с момента его создания в 2014 году. Это говорит о том, что это консервативное место для размещения средств, и оно не подходит для инвесторов, стремящихся к большим прибылям. Однако инвесторы, ориентированные на доход, могут быть заинтересованы в дивидендной доходности ETF в размере 4,3%, которая превышает среднюю доходность S&P 500 в размере чуть более 1%. Нельзя сказать, что это откровение, но и не пустяк.

Фонд, ориентированный на краткосрочные кредиты, может стать хорошей защитой от волатильности и способом диверсифицировать свой портфель. ETF First Trust составляет лишь немного более 7,2% от активов под управлением, в то время как Kaydan также имеет активы в развитых рынках, золоте, долгосрочных государственных облигациях и всем фондовом рынке США. Кажется, они пытаются охватить все, но удается ли им это – вопрос открытый.

Глоссарий

ETF (биржевой фонд): инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых биржах, владеющий активами, такими как акции или облигации.

Короткая дюрация: относится к облигациям или фондам с низкой чувствительностью к изменениям процентных ставок, обычно погашаемым в течение трех лет.

Фиксированный доход: инвестиции, которые выплачивают регулярные проценты, такие как облигации или долговые ценные бумаги.

Ценные бумаги с плавающей процентной ставкой: облигации или кредиты, процентные платежи по которым периодически корректируются в зависимости от эталонной ставки.

Дюрация портфеля: мера чувствительности портфеля облигаций к изменениям процентных ставок, выраженная в годах.

AUM, подлежащие раскрытию в форме 13F: активы под управлением, которые должны быть раскрыты в ежеквартных формах 13F, подаваемых институциональными инвесторами.

Активное управление: инвестиционная стратегия, при которой менеджеры принимают постоянные решения о покупке или продаже активов с целью превзойти ориентиры.

Сохранение капитала: инвестиционная цель, направленная на предотвращение потери основного капитала при получении скромной прибыли.

Дивидендная доходность: годовой дивидендный доход от инвестиций, выраженный в процентах от его цены.

Общая доходность: изменение цены инвестиций плюс все дивиденды и распределения, предполагая, что эти выплаты реинвестируются.

Ликвидность: насколько быстро и легко актив можно купить или продать, не влияя на его цену.

Средняя цена за квартал: средняя цена ценной бумаги за определенный квартал, используемая для оценки стоимости сделки.

Смотрите также

2026-01-23 19:05