Искусственный Разум и Капитал: Три Акции для Благоразумного Инвестора

Аналитики Bank of America, разумеется, утверждают, что искусственный интеллект – это «место, где нужно быть» в 2026 году. Их энтузиазм, как всегда, несколько запоздал. Рынок, по прогнозам, достигнет 347 миллиардов долларов к 2026 году, а затем, как водится, взлетит почти до двух триллионов к 2031 году. Неудивительно, что толпа ищет, куда приложить капитал. Предлагаем рассмотреть три компании, чьи акции, вероятно, не слишком быстро уйдут в небытие.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Micron Technology (MU +5.21%), Iren (IREN 7.41%), и Alphabet (GOOGL +1.54%)(GOOG +1.55%) – вот имена, которые, возможно, заслуживают вашего внимания. Micron, как ни странно, продемонстрировала рост более чем на 200% за последние 12 месяцев (по состоянию на 16 января). Iren – еще более впечатляющие 300%. Alphabet, в свою очередь, скромно прибавил 68%. Полагаю, это можно считать признаком неполного безумия, но, в конце концов, рынок всегда прав… пока не станет совершенно неправым.

Micron: Основа для Иллюзий

Micron, конечно, не имя нарицательное, как Google, но это, пожалуй, более надежный выбор. Компания производит компьютерные чипы памяти, которые, как ни странно, являются ключевым компонентом для систем искусственного интеллекта. Генеральный директор Microsoft, Сатья Наделла, изволил отметить, что мы вступаем в эпоху, когда искусственный интеллект внедряется во все приложения… и память является основой для обеспечения этой «интеллектуальности» с необходимой производительностью и эффективностью. Вполне возможно, что господин Наделла преувеличивает, но в этом нет ничего предосудного.

Спрос на продукцию Micron настолько велик, что компания открыла новый производственный центр в Нью-Йорке 16 января, который она описала как «крупнейшее предприятие по производству полупроводников в Соединенных Штатах». Акции компании, разумеется, подскочили до 52-недельного максимума в 365,81 долларов. Предсказуемо. В первом финансовом квартале, завершившемся 27 ноября, выручка компании достигла 13,6 миллиарда долларов против 8,7 миллиарда долларов в прошлом году. Чистая прибыль составила 5,2 миллиарда долларов, что является, мягко говоря, впечатляющим ростом по сравнению с 1,9 миллиарда долларов в прошлом году. Вполне возможно, что это лишь временное безумие, но пока оно продолжается, стоит воспользоваться моментом.

Micron прогнозирует продолжение бурного спроса, ожидая выручку в размере около 18,7 миллиарда долларов во втором финансовом квартале. Более чем вдвое больше, чем 8,1 миллиарда долларов в прошлом году. Полагаю, господа аналитики будут в восторге.

Iren: Неожиданный Игрок

Iren работает в нише облачных вычислений, которую называют неоклаудами. Неоклауд – это поставщик облачных услуг, специализирующийся на инфраструктуре центров обработки данных, оптимизированной для искусственного интеллекта. Компания накопила значительную вычислительную мощность для своих операций по майнингу криптовалют. Разумный ход. Возможности, открываемые искусственным интеллектом, побудили Iren расширить свою деятельность и сдавать в аренду свою технологическую инфраструктуру гиперскейлерам – крупным компаниям, создающим самые большие модели искусственного интеллекта. Вполне логично.

Гиперскейлерам требуется такое огромное количество вычислительной мощности, что они обращаются к неоклаудам. В ноябре Microsoft подписала пятилетнее соглашение с Iren на сумму 9,7 миллиарда долларов. Вполне возможно, что господа из Microsoft переоценили возможности Iren, но пока деньги текут, это не имеет значения. По мере развития моделей искусственного интеллекта и необходимости в большей вычислительной мощности спрос на услуги Iren, вероятно, будет расти. Кроме того, компания обладает критическим преимуществом, поддерживающим ее рост.

Iren разумно инвестировала в землю и возобновляемые источники энергии для своих объектов. Это снижает ее расходы, особенно учитывая ожидаемый рост цен на электроэнергию из-за неминуемого дефицита электроэнергии, поскольку гиперскейлеры стремятся получить доступ к большему количеству вычислительных ресурсов. Вертикально интегрированный бизнес Iren поможет ей поддерживать финансовую устойчивость, инвестируя в расширение. Разумный подход, если, конечно, не произойдет ничего неожиданного.

В первом финансовом квартале, завершившемся 30 сентября, выручка компании достигла рекордного уровня в 240,3 миллиона долларов, что является впечатляющим увеличением на 355% по сравнению с прошлым годом. Как только соглашение с Microsoft начнет приносить доход, продажи Iren должны еще больше возрасти. Вполне возможно.

Alphabet: Позднее Прозрение

«Искусственный интеллект стимулирует расширение поисковых систем. По мере того, как люди узнают, что они могут делать с нашим новым опытом искусственного интеллекта, они все чаще возвращаются к поиску». Вполне возможно, что господин Пичаи преувеличивает, но это не имеет значения.

Alphabet активно инвестирует в поддержание своей силы в области искусственного интеллекта. Капитальные затраты компании в третьем квартале составили почти 24 миллиарда долларов, что является огромным увеличением на 83% по сравнению с прошлым годом. Компания также недавно приобрела Intersect, компанию, занимающуюся центрами обработки данных и возобновляемой энергетикой. Intersect поможет Alphabet обеспечить электроэнергией свои центры обработки данных, поскольку технологический конгломерат продолжает расширять свою деятельность в области искусственного интеллекта. Вполне возможно, что это разумная инвестиция.

Alphabet имеет достаточно средств для финансирования дальнейшего роста в области искусственного интеллекта. В конце третьего квартала у компании было 24,5 миллиарда долларов свободных денежных средств и 35 миллиардов долларов чистой прибыли, по сравнению с 26,3 миллиарда долларов в 2024 году. Вполне возможно, что это просто временное безумие.

Alphabet, Micron и Iren процветают благодаря тенденциям в области искусственного интеллекта, и инвестиции в них приносят еще одну выгоду. Каждая из них работает в другом сегменте индустрии искусственного интеллекта, обеспечивая вам диверсифицированный инвестиционный портфель. Вполне возможно, что это разумный подход, если, конечно, вы не склонны к авантюрам.

Смотрите также

2026-01-21 20:52