Микрон: Не Nvidia, но, возможно, умнее?

Итак, я сижу, пью остывший чай и думаю о полупроводниках. Звучит как начало плохого романа, правда? Но, знаете, это моя жизнь. И в последние три года, честно говоря, все крутилось вокруг Nvidia. Они, как будто, захватили мир искусственного интеллекта, выпустили свои графические процессоры Hopper, Blackwell, Vera Rubin… Все как в сериале, одна серия лучше другой. Я даже начала подозревать, что у них там свой Голливуд.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Но, знаете, в последнее время у Nvidia появились конкуренты. И нет, это не AMD и не Broadcom. Это… сложнее. Это как осознать, что твой любимый свитер немного полинял, а ты все еще надеешься, что он выглядит как новый.

В 2025 году, представьте себе, Микрон (Micron Technology) опередил всех в гонке AI-чипов. 239% роста! Просто невероятно. И они попали в лидеры Nasdaq-100. Я, конечно, понимаю, что поддерживать такой темп сложно. Это как пытаться бежать марафон после недели, проведенной за чтением финансовых отчетов. Но вот Бэт Киндиг (Beth Kindig) из I/O Fund, вы знаете, эта дама, которая, кажется, видит будущее полупроводников, назвала Микрон своим фаворитом на 2026 год. И я, знаете ли, склонна с ней согласиться. И это не просто так. Это как внезапно понять, что твой старый, проверенный план может быть не таким уж и хорошим.

Итак, что же такого особенного в Микроне? Почему я, в общем-то, скептик, вдруг начинаю видеть в них потенциал? Попробую объяснить. Это как пытаться разобрать сложный пазл, когда тебе не хватает нескольких ключевых деталей.

Кто такая Бэт Киндиг?

Знаете, я часто смотрю CNBC и Fox Business, и там все говорят одно и то же. Одни и те же графики, одни и те же прогнозы. Все как будто заучили одну и ту же лекцию. Аналитики зацикливаются на традиционных показателях, на ценах и прибыли. Это, конечно, полезно, но иногда кажется, что они упускают из виду главное. Это как пытаться оценить картину, глядя только на ее рамку.

Бэт Киндиг, основатель I/O Fund, смотрит на вещи по-другому. Она не просто анализирует цифры, она пытается понять общие тенденции. Она изучает, куда вкладывают деньги крупные компании, какие изменения происходят в цепочках поставок. Это как пытаться предсказать погоду, глядя на облака, а не на термометр.

В отношении искусственного интеллекта, ее прогнозы оказались очень точными. Когда многие на Уолл-стрит начали сомневаться в перспективах больших технологических компаний, она продолжала верить в их рост. Это как продолжать надеяться на лучшее, даже когда все вокруг говорят, что надежды нет.

Она видит потенциал в компаниях, которые недооценивают. И Микрон сейчас – один из таких примеров. Это как найти бриллиант в куче песка.

Почему акции Микрона взлетают?

Все дело в их ценности. Графические процессоры Nvidia и AMD – это мозг, который управляет искусственным интеллектом. Но Микрон – это нервная система, которая обеспечивает связь между этими процессорами. Это как пытаться управлять автомобилем без руля.

Искусственный интеллект становится все более сложным, и требует все больше памяти и хранения данных. Это как пытаться вместить слона в холодильник.

Именно поэтому высокоскоростная память (HBM) от Микрона так важна. Это как топливо, которое питает двигатель искусственного интеллекта.

За последний год доходы Микрона значительно выросли. И самое главное, их прибыль растет вместе с доходами. Это как найти золотую жилу.

По мере того, как крупные технологические компании будут продолжать инвестировать в инфраструктуру, а производители чипов будут выпускать новые архитектуры, платформа HBM от Микрона будет продолжать развиваться. Это как строить дом на прочном фундаменте.

Сможет ли Микрон снова превзойти рынок в 2026 году?

Несмотря на свой рост, акции Микрона все еще торгуются по относительно низкой цене. Я думаю, есть две причины. Во-первых, инвесторы все еще сосредоточены на Nvidia. Во-вторых, многие не понимают, насколько важен Микрон на технологическом уровне. Это как смотреть на айсберг и видеть только его верхушку.

Однако аналитики Уолл-стрит прогнозируют, что 2026 год будет рекордным для Микрона. Ожидается, что прибыль на акцию составит 32,61 доллара, что почти в три раза больше, чем в прошлом году. Это как выиграть в лотерею.

Этот рост должен привести к увеличению стоимости акций. Я согласна с Бэт Киндиг, что акции Микрона могут продолжать расти в 2026 году и далее. Это как увидеть радугу после дождя.

В общем, я считаю, что акции Микрона недооценены и являются хорошей инвестицией. Это как найти клад.

Смотрите также

2026-01-20 23:33