Тройка REITов: Взгляд со стороны

Ну что, господа, присаживайтесь поудобнее. Расскажу я вам историю про то, как можно деньги свои приумножить, да не в авантюрах сомнительных, а в делах надежных. Речь пойдет о тех самых REITах – Real Estate Investment Trusts, если по-городскому говорить. Это такие товарищества, что недвижимость покупают, сдают в аренду, а прибыль делят с акционерами. Прямо как старый фермер, урожай собирает да с соседями делится. Только вместо пшеницы – кирпич да бетон.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

А знаете, что самое забавное? Эти самые REITы, как барышни капризные, на проценты по кредитам очень даже болезненно реагируют. В 2022-23 годах, когда процентные ставки взлетели, им стало и недвижимость покупать труднее, и арендаторам стало тяжелее платить. А дивиденды их, что раньше лакомством казались, вдруг против фондов и казначейских облигаций совсем не блещут. Эх, переменчивая фортуна!

Но вот, слава Богу, Федеральная резервная система решила процентные ставки понизить, да не раз, а несколько раз подряд. И что вы думаете? REITы снова в цене! Так что, господа, если хотите заработать на дивидендах, сейчас самое время в эти бумаги вложиться, пока толпа инвесторов не набежала и цены не вздула. Я вот вам тройку REITов присмотрел, на которые глаз положил: Realty Income (O +1.15%), Vici Properties (VICI +1.93%), и Digital Realty Trust (DLR +1.89%). Присмотритесь, может, и вам по душе придутся.

Realty Income

Realty Income – это такой гигант, владелец более 15 500 коммерческих объектов по всей Америке и Европе. Сдают они эти объекты в аренду тем, кто точно не разорится – аптекам, дискаунтерам, магазинам у дома. Понимаете, да? Люди всегда есть, пить, и в магазин ходить. А вот кто там у них главные арендаторы? 7-Eleven, Dollar General, да Walgreens. Надежные ребята, скажу я вам.

Бывало, у них и арендаторы разорялись, закрывали магазины. Но тут же другие приходили, открывали новые. Так что, у них всегда более 96% объектов заняты. А в последнем квартале, представьте себе, аж 98,7%! Да это же просто чудо! И все благодаря тому, что они используют так называемый «тройной нетто» лизинг. Это когда арендатор сам платит за содержание, страховку, да и налоги. Очень удобно, скажу я вам, для владельца. Так что, прибыль у них стабильная, а дивиденды – как часы.

Сейчас они выплачивают дивиденды в размере 5,3%. А повышали их уже 132 раза! Представляете, сколько лет они этим занимаются? И ожидают, что в 2025 году прибыль на акцию вырастет на 1-2%, до 4,25-4,27 долларов. А дивиденды, конечно же, покроют. Да и цена у них сейчас всего 61 доллар за акцию. Так что, можно спокойно деньги свои вложить и получать стабильный доход.

Vici Properties

Vici Properties – это такие ребята, что владеют казино, курортами, да и другими развлекательными заведениями по всей Америке и Канаде. А арендаторы у них – самые известные: Caesar’s Entertainment, MGM Resorts, да и Penn Entertainment. Знаете, эти ребята всегда в плюсе, даже когда экономика не очень. Люди всегда хотят развлечься, правда ведь?

И что самое удивительное, у них всегда 100% объектов заняты! С тех пор, как они в 2018 году появились. Как им это удается? Да очень просто. Они заключают с арендаторами долгосрочные договоры, на десятилетия вперед. И привязывают арендную плату к индексу потребительских цен. Так что, даже если цены растут, они всегда будут в плюсе. Да и лизинг у них тоже «тройной нетто».

Благодаря такой устойчивой бизнес-модели, они каждый год повышают свои дивиденды. Сейчас они выплачивают 6,1%. И ожидают, что прибыль на акцию вырастет на 4-5%, до 2,36-2,37 долларов. А дивиденды, конечно же, покроют. Да и цена у них сейчас всего 29 долларов за акцию. Так что, это просто выгодное вложение.

Digital Realty

Digital Realty – это такие ребята, что владеют дата-центрами. У них более 300 дата-центров, где хранятся данные для более чем 5000 клиентов. Представляете, сколько информации там хранится? И среди их клиентов – более половины компаний из списка Fortune 500, включая IBM, Oracle, и Meta.

В последние четыре года у них прибыль немного упала, и они перестали повышать дивиденды. Но это связано с тем, что они продавали старые, неэффективные дата-центры. А новые, современные дата-центры растут и развиваются. Да и процентные ставки, высокие операционные расходы, да и сильный доллар тоже оказывали давление.

Но я думаю, что их рост стабилизируется. Они закончат продавать старые дата-центры, инфляция замедлится, процентные ставки снизятся, и они смогут полностью восстановить свой бизнес. В 2025 году они ожидают, что прибыль на акцию вырастет на 8-9%, до 7,25-7,30 долларов. А дивиденды, конечно же, покроют. Сейчас они выплачивают около 3% дивидендов. Да и заполненность их дата-центров сейчас около 82,9%, но они ожидают, что в 2025 году она вырастет на 1-2%.

Так что, Digital Realty – это хороший способ заработать на развитии облачных технологий, искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений. И при этом получать стабильный доход. И при этом они менее волатильны, чем другие акции, связанные с искусственным интеллектом.

Смотрите также

2026-01-19 21:54