О надежде и долгосрочном капитале

от

График рынка

На Уолл-стрит, как и в жизни, существует множество путей к обогащению. Но лишь немногие из них обладают той устойчивой, почти незыблемой перспективой, что открывает перед нами рынок акций. Конечно, этот путь не устлан розами. Коррекции, спады, кратковременные паники – неизбежные спутники любого, кто осмеливается доверить свои сбережения этому капризному, но щедрому механизму создания богатства.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Вспомните, например, недавнюю суету, что поднялась в начале 2026 года, когда заявления господина Трампа о тарифах и торговой политике вызвали кратковременное потрясение. Рынок, словно испуганная лань, на мгновение замер, а затем, оправившись, продолжил свой неуклонный рост. Индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq Composite, словно не обращая внимания на мимолетную бурю, к концу года продемонстрировали впечатляющий рост в 13, 16 и 20 процентов соответственно. Этот эпизод – лишь одно из многих напоминаний о том, что паника – плохой советчик, а долгосрочная перспектива – верный ориентир.

В периоды повышенной волатильности инвесторы часто обращаются к биржевым фондам (ETF). Это удобный инструмент, позволяющий диверсифицировать портфель или, напротив, сконцентрироваться на определенных секторах экономики всего одним щелчком мыши. Сегодня существует более 4300 ETF, и среди этого многообразия можно найти фонды, отвечающие самым разным инвестиционным целям.

Но есть среди них один, который выделяется своей безупречной репутацией и последовательной прибыльностью для долгосрочных инвесторов. Если история повторится, а я склонен полагать, что это так, то фонд Vanguard S&P 500 ETF может стать тем самым катализатором, который поможет вам достичь финансового благополучия.

О незыблемости долгосрочного капитала

Vanguard S&P 500 ETF – один из немногих фондов, стремящихся отразить динамику индекса S&P 500. Покупка акций 500 отдельных компаний – задача трудоемкая и малоэффективная. Vanguard S&P 500 ETF позволяет инвесторам получить почти идентичную экспозицию к самому широкому индексу Уолл-стрит всего одной транзакцией.

Если взглянуть на историю, то можно увидеть, что 14 января 2006 года индекс S&P 500 закрылся на отметке 1287.61. А к 14 января 2026 года он вырос до 6926.60. Это примерно 438% кумулятивной прибыли, что соответствует 8.78% годовой доходности. Если предположить, что эта тенденция сохранится, то инвестиция в 100 000 долларов и ежемесячные взносы в размере 655 долларов могут принести вам более 1 миллиона долларов через 20 лет. Таблица ниже иллюстрирует, как ваш портфель может расти с течением времени.

Год Окончательный баланс Год Окончательный баланс
Год 1 $117,327 Год 11 $406,598
Год 2 $136,237 Год 12 $451,956
Год 3 $156,877 Год 13 $501,460
Год 4 $179,404 Год 14 $555,490
Год 5 $203,990 Год 15 $614,460
Год 6 $230,824 Год 16 $678,821
Год 7 $260,111 Год 17 $749,067
Год 8 $292,076 Год 18 $825,735
Год 9 $326,963 Год 19 $909,412
Год 10 $365,040 Год 20 $1,000,739

Стоит отметить, что эти расчеты не учитывают комиссию за управление фондом. Однако они также не учитывают дивиденды, которые получают инвесторы. Хотя средняя дивидендная доходность S&P 500 составляет всего 1.13% (по данным The Wall Street Journal), она более чем компенсирует комиссию за управление фондом. Таким образом, таблица выше несколько занижает ожидаемый окончательный баланс в каждом году, особенно если дивиденды реинвестируются.

Но самое главное, эти впечатляющие результаты свидетельствуют о потенциале S&P 500 к созданию богатства. Согласно данным Crestmont Research, индекс S&P 500 никогда не демонстрировал отрицательной годовой доходности за любой 20-летний период. Crestmont Research изучил 107 20-летних периодов (1900-1919, 1901-1920 и так далее, до 2006-2025 годов) и обнаружил, что все они принесли положительную общую доходность.

Хотя 8.78% годовой доходности не гарантирована, положительная годовая доходность через 20 лет является, пожалуй, самой близкой гарантией, которую вы можете получить на Уолл-стрит, основываясь на исторических данных.

Финансовая газета

Почему разумные инвесторы выбирают Vanguard S&P 500 ETF

Существует несколько фондов, отслеживающих индекс S&P 500, но большинство инвесторов предпочитают Vanguard S&P 500 ETF и SPDR S&P 500 ETF Trust. Последний был первым ETF, который начал торговаться на американских биржах, 22 января 1993 года.

Во многом Vanguard S&P 500 ETF и SPDR S&P 500 ETF Trust практически идентичны. Они оба стремятся отразить динамику индекса S&P 500 и успешно справляются с этой задачей.

Однако есть одно важное различие между этими двумя популярными ETF, которое делает Vanguard S&P 500 ETF более разумным выбором: их комиссия за управление. В среднем, комиссия за управление акциями ETF составляет 0.15%. Это означает, что вы будете платить 1.50 доллара комиссионных сборов за каждые 1000 долларов, инвестированные вами.

SPDR S&P 500 ETF Trust имеет комиссию за управление в размере 0.0945%, что немного ниже среднего уровня для ETF. Однако Vanguard S&P 500 ETF имеет еще более низкую комиссию за управление – всего 0.03%.

Разница в 0.0645% может показаться незначительной, если вы инвестируете всего несколько тысяч долларов или планируете держать свои позиции всего несколько лет. Однако эта незначительная разница в комиссии за управление может быстро накопиться в течение нескольких десятилетий или при работе с большими суммами инвестированного капитала. В приведенном выше примере, где вы первоначально инвестируете 100 000 долларов и ежемесячно вносите 655 долларов в течение 20 лет, вы заплатите почти 10 000 долларов больше комиссионных сборов с SPDR S&P 500 ETF Trust, чем с Vanguard S&P 500 ETF.

Хотя ничего не гарантировано на Уолл-стрит, Vanguard S&P 500 ETF имеет историю на своей стороне.

Смотрите также

2026-01-19 12:14