Друкенмиллер и AI: Когда жадность берет верх

Итак, Стэнли Друкенмиллер. Этот человек умудрился заработать кучу денег, не проиграв ни разу. Знаете, как это бывает: либо пан, либо провалился. У него, видимо, был какой-то секрет. Хотя, если честно, я подозреваю, что просто повезло. Или он просто умел вовремя выходить из игры. Что, в принципе, тоже неплохо. Теперь он, конечно, не берет клиентов – слишком много головной боли. Зато сам себе хозяин, и этим надо пользоваться. И вот, решил поиграть в AI.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Бесплатный Телеграм канал

В третьем квартале он избавился от акций Broadcom (AVGO +2.63%) и прикупил Sandisk (SNDK +1.07%). Sandisk! Акции, которые выросли в десять раз с февраля 2025 года. Ну да, конечно. Как говорится, купи дешевле, продай дороже. Просто, как дважды два. Хотя, если честно, я бы на его месте тоже попробовала. Риск – благородное дело, особенно когда у тебя уже есть достаточно денег, чтобы его себе позволить.

Что же это за AI-история, которая так заинтересовала Друкенмиллера? Давайте разбираться. Потому что, знаете, когда богатые люди что-то покупают, это всегда интересно. Особенно когда речь идет о технологиях, которые могут изменить мир. Или, по крайней мере, принести неплохой доход.

Broadcom: Надежный, но скучный

Broadcom – это такая компания, которая делает всякие микросхемы. Wi-Fi, Ethernet, всякое такое. Они в этом деле давно, и у них есть доля рынка. Что, в принципе, неплохо. Но, если честно, немного скучно. Как хороший, надежный друг, который всегда рядом, но с которым не очень-то и повеселишься. Они, конечно, делают микросхемы для AI, но это как пытаться превратить «Запорожец» в «Формулу-1». В принципе, можно, но получится что-то странное.

У них, правда, есть 75% рынка AI-микросхем. Это, конечно, впечатляет. Они делают все для Google и Meta. Но, если честно, я думаю, что это больше похоже на монополию, чем на инновации. И, знаете, я не очень люблю монополии. Они всегда заканчиваются плохо.

Аналитики ожидают, что прибыль Broadcom вырастет на 43% в год до 2027 года. Это, конечно, неплохо. Но, если честно, я думаю, что это слишком оптимистичный прогноз. Рынок меняется очень быстро. И то, что работает сегодня, может не работать завтра. К тому же, акции уже достаточно дорогие. Так что я бы не советовала покупать их сейчас.

Sandisk: Рискованно, но интересно

Sandisk делает флэш-память. SSD, всякие там штуки для компьютеров, телефонов, игровых приставок. Они, конечно, не лидер рынка, но у них есть потенциал. Особенно учитывая их партнерство с Kioxia. Вместе они могут снизить затраты и повысить эффективность. Это, конечно, хорошо. Но, если честно, я немного беспокоюсь о том, что они слишком зависимы друг от друга. Что, если что-то пойдет не так? Что, если Kioxia обанкротится? Тогда Sandisk тоже окажется в беде.

Они, конечно, вертикально интегрированы. Это значит, что они контролируют всю цепочку производства, от разработки до упаковки. Это, конечно, хорошо. Но, если честно, я не уверена, что это всегда выгодно. Иногда лучше сосредоточиться на том, что ты умеешь делать лучше всего, и передать остальное на аутсорсинг. К тому же, это требует больших инвестиций. И, знаете, я не уверена, что Sandisk может себе это позволить.

У них, конечно, есть несколько крупных клиентов, которые тестируют их SSD. Это, конечно, хорошо. Но, если честно, я думаю, что это еще не гарантия успеха. Рынок очень конкурентный. И, знаете, я не уверена, что Sandisk сможет выделиться на фоне других игроков. К тому же, акции уже очень дорогие. Аналитики ожидают, что прибыль вырастет на 79% в год до 2029 года. Это, конечно, впечатляет. Но, если честно, я думаю, что это слишком оптимистичный прогноз. Так что я бы не советовала покупать акции Sandisk сейчас. Хотя, признаюсь, Друкенмиллер, возможно, знал что-то, чего не знаю я. Или просто решил рискнуть.

В общем, что я думаю об этих AI-акциях? Broadcom – надежный, но скучный. Sandisk – рискованный, но интересный. Я бы посоветовала диверсифицировать свой портфель и не вкладывать все деньги в одну компанию. И, конечно, помнить о рисках. Потому что, знаете, на рынке нет гарантий. И даже самые успешные инвесторы иногда ошибаются. А Друкенмиллер? Ну, он, видимо, просто любит играть. И, если честно, я его понимаю.

Смотрите также

2026-01-17 11:12