Средневзвешенное будущее: IJJ vs VBR

от

ETF iShares SP Mid-Cap 400 Value (IJJ 0.01%) и Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR +0.05%) отличаются главным образом в трёх аспектах: стоимости, масштабе и глубине портфеля. VBR предлагает втрое больше позиций по цене, сравнимой с арендой философской паузы, в то время как IJJ упорствует в сосредоточении на акциях среднего капитализации, словно пчела, решающая что важнее: мед или переноска веса тела.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Оба эти инструмента преследуют миссию «поиска недооценённых компаний Америки», но подходы у них разные. IJJ избирает маршрута среднего капитализации с примесью значения, а VBR следует широкому индексу малых капитализаций. Вот как они справляются с финансами, рисками и составом.

Показатель IJJ VBR
Эмитент IShares Vanguard
Комиссия 0.18% 0.07%
Возврат за 1 год (на 23 декабря 2025) 7,6% 8,06%
Дивидендная доходность 1,66% 1,97%
Beta 1,14 1,12
КОА 8,0 млрд $ 59,6 млрд $

Beta измеряет волатильность относительно S&P 500. Рассчитывается на основе пятнадцатых годовых недельных доходностей. Годовой доход — полная оценка за последние 12 месяцев.

VBR выгодно отличается, беря комиссию в размере 0,07 %, как будто платите за чай в вселенной, где чайник является космосом.

Показатель IJJ VBR
Максимальное падение (5 лет) -22,68% -24,19%
Рост 1000 $ за 5 лет 1537 $ 1502 $

Содержание

VBR владеет портфелем из 840 акций, акцентируя внимание на малые компании США с признаками значения. Секторы: производственные отрасли (19 %), финансовые услуги (18 %) и потребительские циклы (13 %). Его крупнейшие бумаги, включая NRG Energy, Sandisk и EMCOR Group, составляют менее 1 % вложений. С 21,9 годами в практике и 59,6 млрд $ в управлении, VBR демонстрирует возлюбленность широты при практичных издержках.

IJJ, напротив, фокусируется на акциях среднего капитализации с максимальной диной в финансовые услуги (19 %), производстве (15 %) и потреблении (12 %). Эти 309 акций создают лаконичную паутину, возможно, мечущуюся по иной тропе риска и возврата, нежели VBR.

Реклама

Для более углублённого понимания ETF-инвестирования перейдите по указанной ссылке.

Что это значит для инвесторов

IJJ и VBR оба стремятся ко всем глубинам недооценённых американских предприятий, но с разным карьером. Разница в издержках колоссальна. VBR взыскивает 0,07 % против 0,18 % у IJJ. Другой подтверждающий факт: масса активов показывает, что VBR владеет не просто популярностью а репутацией ангела небесного среди ценностей. ИJJ напротив, с её устойчивостью среднего капитализации, словно предлагает проехать в поезде между колоссальной и грандиозной скоростью и стабильностью.

Инвестор, однако, должен оценить: издержки Vs рисковое увеличение. Для искателей экстремальных вложений с низкой скоростью VBR станет bitmap-ом классической честности. Для тех, кто обрезывает шанс только стабильным образом — пусть пическим спреем, о том и JJ решится.

Глоссарий

Издержка: Ежегодная плата в % к капиталу, взимаемая фондом.
Дивиденд: Процент годового дохода относительно цикла торговли.
Beta: Мера относительной волатильности фонда по сравнению сarket.
Активы: Общая стоимость портфеля, управляемого фондом.
Падение: Максимальная потеря в % с пики до дна.
Рост: Преувеличение инвестиции в 1000 $ за период.
Маленький капитал: Компании с капиталом $300 млн -$2 млрд.
Средний: $2 — $10 млрд.
Значение: Акции, недооценённые по финансовым метрикам.
Сектор: Распределение фонда в определённой категории.
Индекс: Стратегия воспроизведения результата определенного индекса.

Публикация этой статьи может быть воспринята многими как лишь поверхностная попытка придать смысл колебаниям фондового рынка в окружающем нас вселенском бардаке. Но иногда это всё, что у нас есть — попытка понять хаос🔭

Смотрите также

2025-12-27 16:46