with the image and paragraphs. I need to keep the image tag as is, but ensure the HTML is valid. Also, make sure that the title is in
Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.
Бесплатный Телеграм канал
ETF ProShares Ultra S&P 500 (SSO +1,77%) и ETF Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (SPXL +2,61%) созданы для трейдеров и инвесторов, которые ищут усиленные доходы от ежедневных изменений S&P 500, но отличаются по коэффициенту рычага и уровню риска.
SPXL стремится к утроенному ежедневному изменению S&P 500, что увеличивает потенциал как роста, так и падения, в то время как SSO направлен на удвоение. Сравнение учитывает их затраты, результаты, состав портфеля и особые риски для тех, кто рассматривает использование рычага в S&P 500.
Краткая сводка (расходы и объем)
| Показатель | SSO | SPXL |
|---|---|---|
| Эмитент | ProShares | Direxion |
| Расходы | 0,87% | 0,87% |
| Доходность за год (на 16 декабря 2025 года) | 16,54% | 17,10% |
| Дивидендная доходность | 0,69% | 0,75% |
| Бета (5 лет) | 2,02 | 3,07 |
| АУМ | 7,3 млрд долларов | 6,2 млрд долларов |
SSO и SPXL взимают одинаковые комиссии, но SPXL предлагает чуть более высокую дивидендную доходность. Поскольку оба ETF лучше работают как краткосрочные инвестиции, комиссии и дивиденды, вероятно, не станут ключевыми факторами для инвесторов.
Сравнение доходности и рисков
| Показатель | SSO | SPXL |
|---|---|---|
| Максимальное падение (5 лет) | -46,73% | -63,80% |
| Рост 1000 долларов за 5 лет | 2588 долларов | 3144 доллара |
Утроенный рычаг SPXL привел к более высоким пятилетним доходам, но и к более глубоким историческим падениям по сравнению с SSO, что подчеркивает повышенный риск и потенциал дохода. Более глубокое падение SPXL указывает на более непредсказуемую траекторию во время коррекций.
Состав портфеля
SPXL отслеживает S&P 500 с трехкратным ежедневным рычагом, включая чуть более 500 акций и тяготея к технологиям (35% от общих активов), финансовым услугам (14%) и циклическим потребительским компаниям (11%). Его крупнейшие позиции — это Nvidia, Apple и Microsoft, каждая из которых составляет менее 10% активов фонда.
SSO также стремится к рычагу S&P 500, но в два раза, с похожим распределением секторов и крупными позициями. Как и SPXL, SSO использует ежедневную коррекцию рычага, что может привести к отклонению доходности от ожиданий при длительном хранении или волатильных рынках.
Для получения дополнительных рекомендаций по инвестициям в ETF см. полное руководство по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
Рычажные ETF — это высокорискованные инвестиции, но они также могут приносить значительные доходы. Оба SSO и SPXL отслеживают S&P 500, но основное различие между ними — коэффициент рычага.
SSO стремится к двойной ежедневной доходности S&P 500, в то время как SPXL направлен на тройную. Из двух SPXL имеет больший потенциал дохода, но и повышенный риск и волатильность.
За последние 12 месяцев общая доходность SPXL превзошла SSO незначительно, но за пять лет она выросла более чем в три раза, превзойдя SSO.
Инвесторам нужно решить, стоят ли эти потенциальные доходы волатильности. Максимальное падение SPXL значительно выше, чем у SSO, что указывает на резкие колебания цен за последние пять лет. Его более высокая бета также демонстрирует более высокий уровень волатильности.
Волатильность не обязательно плоха, если вы готовы к этому. Если вы готовы рискнуть резкими колебаниями цен, SPXL может быть более выгодным из этих двух рычажных ETF.
Словарь
Рычаг: Использование заемных средств или деривативов для увеличения доходности инвестиций, повышая как потенциальные выгоды, так и потери.
Расходы: Годовая плата, выраженная в процентах от активов, которую фонд взимает с акционеров.
Бета: Показатель волатильности инвестиции по сравнению с общей рыночной ситуацией; чем выше бета, тем больше колебаний цен.
Падение: Процентное снижение стоимости фонда с пикового уровня до минимального за определенный период.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, выраженные в процентах от текущей цены.
Ежедневная коррекция рычага: Процесс, при котором рычажные фонды корректируют свою экспозицию ежедневно, чтобы поддерживать установленный коэффициент рычага.
Результаты, зависящие от пути: Результаты, зависящие от последовательности возвратов, а не только от общего возврата, часто влияющих на рычажные фонды.
АУМ (активы под управлением): Общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет от имени инвесторов.
Распределение по секторам: Разбивка инвестиций фонда по отраслям, показывающая, где сосредоточены его активы.
Максимальное падение: Самое большое наблюдаемое падение стоимости фонда с пика до дна за определенный период.
Общая доходность: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и выплаты, предполагая, что эти выплаты реинвестированы.
⚠️