13 ноября 2025 года, Callodine Capital Management, LP сообщило о покупке 360 898 акций компании Spectrum Brands (SPB 1,26%), увеличив свою долю на 18,32 млн долларов.
Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.
Бесплатный Телеграм каналЧто произошло
Согласно документу, поданному в У.S. Комиссию по ценным бумагам и биржам, в период, окончившийся 30 сентября 2025 года, Callodine Capital увеличила инвестиции в Spectrum Brands на 360 898 акций.
Стоимость позиции выросла на 18,32 млн долларов по сравнению с предыдущим кварталом, что привело к общему количеству 1 714 955 акций на 90,09 млн долларов на 30 сентября 2025 года.
Что еще стоит знать
Транзакция была покупкой, и Spectrum Brands теперь составляет 7,89% от 13F AUM Callodine.
Топ-девять портфелей после документа:
- Spectrum Brands Holdings (SPB 1,26%): 90,09 млн долларов (7,9% AUM)
- Wolverine World Wide (WWW 2,32%): 74,13 млн долларов (6,5% AUM)
- Viatris (VTRS +0,79%): 68,72 млн долларов (6,0% AUM)
- Blue Owl Capital (OWL +0,30%): 66,07 млн долларов (5,8% AUM)
- Equitable Holdings (EQH 2,29%): 52,95 млн долларов (4,6% AUM)
На 1 декабря 2025 года акции торгуются по 57,44 доллара, что на 38% ниже за год, уступая S&P 500 на 51 процентный пункт.
Акции Spectrum находятся на 40% ниже своей 52-недельной максимальной цены.
Обзор компании
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Выручка (TTM) | 2,81 млрд долларов |
| Чистая прибыль (TTM) | 99,90 млн долларов |
| Дивидендная доходность | 3,27% |
| Цена (на закрытие 2025-12-1) | 57,44 доллара |
Краткий обзор
Spectrum Brands:
- Предлагает брендированные товары для домашнего использования, личной гигиены, ухода за животными и сада, с известными брендами, такими как Black & Decker, Remington, IAMS и Spectracide.
- Получает выручку в основном через продажи товаров ритейлерам, интернет-платформам, оптовикам и дистрибьюторам по всему миру.
- Фокусируется на массовых потребителях, ищущих решения для дома, животных и сада, с обширной сетью дистрибуции, охватывающей как физические, так и онлайн-каналы.
Spectrum Brands — это разнообразная компания, занимающаяся потребительскими товарами с глобальным присутствием и портфелем хорошо известных брендов.
Компания использует свой масштаб и узнаваемость брендов, чтобы сохранить конкурентное преимущество в секторе потребительских товаров, ориентированных на базовые продукты для домашних хозяйств и животных.
Стратегическое внимание к силе бренда и многоканальной дистрибуции позволяет Spectrum Brands охватить широкую аудиторию и адаптироваться к меняющимся предпочтениям потребителей.
Мнение
Callodine Capital в основном фокусируется на акциях со значением, и Spectrum Brands определенно соответствует этим критериям.
Callodine начал покупать акции в 2022 году и постепенно сделал их главной позицией в течение времени. Однако фонд более чем удвоил свою позицию в акциях за последние два квартала, поскольку цена акции упала с 95 долларов в конце 2024 года до низких 50-х.
После этого падения, соотношение цена/продажи Spectrum составило 0,5, что является самым низким с 2020 года.
Торгующаяся по этой сниженной цене — при наличии набора защитных товаров для потребителей — есть многое, что можно полюбить в акции как инвестицию в восстановление.
Лучше всего, компания выглядит очень благоприятной для акционеров. Во-первых, компания выплачивает щедрый дивиденд в 3,3%.
Во-вторых, после продажи своего бизнеса по производству инструментов и домашних товаров за 4,1 млрд долларов в 2023 году, Spectrum использовала средства для выкупа почти половины своих акций.
Сейчас рассматривает продажу своего подразделения товаров для дома и личной гигиены, надеясь повторить этот успех.
Торгующаяся по 12 разам прогнозируемой прибыли, эти продолжающиеся выкупы имеют мощный эффект при текущей сниженной стоимости.
Spectrum Brands, возможно, не станет многократным в ближайшее время. Тем не менее, она предлагает интересную историю восстановления и опирается на свои сегменты ухода за животными и сада, которые, вероятно, будут иметь положительные тенденции.
Хотя я не являюсь сторонником инвестиций в акции со значением, я могу понять, почему это сейчас главная позиция Callodine.
Словарь
13F-отчеты об управлении активами (AUM): Общая стоимость ценных бумаг, которые фонд должен ежеквартально сообщать в SEC, показывая свои инвестиционные позиции.
Доля: Часть или процент компании, принадлежащей инвестору или фонду.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды на акцию, деленные на цену акции, выраженные в процентах.
Forward P/E: Соотношение цена/прибыль с использованием прогнозируемой прибыли на следующий год, указывающее на ожидаемую оценку.
EV/EBITDA: Стоимость компании, деленная на прибыль до процентов, налогов, амортизации и амортизации; используется для сравнения оценок компаний.
Прошедшие двенадцать месяцев (TTM): Двенадцать месяцев, закончившиеся с последним квартальным отчетом.
Покупка (транзакция): Действие инвестиции, при котором акции покупаются, увеличивая позицию инвестора в компании.
Позиция: Ценная бумага или актив, текущим образом принадлежащий инвестору или фонду.
Сектор потребительских товаров: Группа отраслей, ориентированных на базовые товары, такие как пища, бытовые товары и личные товары, менее чувствительные к экономическим циклам.
Сеть дистрибуции: Система каналов, через которые продукты достигают клиентов, включая ритейлеров, оптовиков и онлайн-платформы.
Многоканальная дистрибуция: Продажа товаров через несколько каналов продаж, таких как физические магазины и онлайн-платформы.
Изменение чистой позиции: Разница в количестве или стоимости акций, владеемых после транзакции, по сравнению с до.
📈
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- STRK ПРОГНОЗ. STRK криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- OM ПРОГНОЗ. OM криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- TNSR ПРОГНОЗ. TNSR криптовалюта
2025-12-02 21:43