Дивидендный король: 3600% прирост за 20 лет

Кто-либо, знакомый с дивидендными королями, уже на шаг впереди своих собратьев, ищущих лишь мигающие купоны. Но если вы не слышали о том, что я сейчас намерен раскрыть, не вините себя — это имя не в моде, но оно накопило сокровища, которые вспыхивают, как редкие редкие птицы, в тени.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Прежде чем открыть имя, важно упомянуть, почему дивидендные короли становятся такими мощными компаундами. Среди множества акций, выплачивающих дивиденды, лишь немногие регулярно увеличивают их. Среди них — элитная группа, известная как дивидендные короли, которые повышают выплаты в течение как минимум 50 лет подряд.

Представьте себе, как 50 лет роста дивидендов влияют на общую доходность. Пример: Parker-Hannifin (PH +2.46%).

График, который я сейчас покажу, может заставить вас почувствовать, как будто вы вращаетесь в космосе.

Удивительный многократный дивидендный акционер

Только около 56 акций соответствуют критериям дивидендного короля. Parker-Hannifin среди них — один из лучших, с 69 годами последовательных повышений дивидендов.

Это не всё.

Сравнивая производительность Parker-Hannifin с пятью другими дивидендными королями, которые тоже повышали дивиденды 69 лет, ни один не может приблизиться.

С 2000 года акции Parker-Hannifin принесли более 2300%, а с реинвестированными дивидендами — 3600%.

Я был уверен в Parker-Hannifin долгие годы, и хотя не предсказывал масштаб его роста, не удивлен, что он стал многократным. Это акция, которую можно добавить в портфель для долгих лет пассивного дохода. Вот три причины.

1. Доминирование в растущей отрасли

С доходами в 19 миллиардов долларов в 2025 финансовом году, Parker-Hannifin — лидер в технологиях движения и контроля. Это продукты и системы, которые заставляют что-то двигаться: гидравлика, фильтрация, пневматика, управление жидкостями и газами, климат-контроль. Авиакосмическая и оборонная отрасль — крупнейший рынок для Parker-Hannifin, составляющий 35% выручки. Промышленное оборудование, транспортировка, машины для строительства и энергетика — другие ключевые рынки.

Модель бизнеса мощная, с взаимосвязанными продуктами и вертикалями. Почти две трети выручки Parker-Hannifin приходятся на клиентов, покупающих не менее четырех технологий. Перекрестные продажи и лояльность клиентов продолжают поднимать продажи, прибыль и денежные потоки.

2. Рекордный остаток заказов, видимый путь роста

Parker-Hannifin завершил финансовый год, закончившийся 30 июня 2025 года, с рекордным остатком заказов в 11 миллиардов долларов. Остаток заказов в авиакосмической отрасли достиг нового максимума в 7,4 миллиарда долларов. Операционные денежные потоки выросли на 12% до 3,8 миллиарда долларов за год.

Parker-Hannifin стартовал сильным в 2026 финансовом году, достигнув рекордных продаж, операционной маржи и прибыли на акцию в первом квартале. Компания прогнозирует рост продаж на 4-7% в 2026 финансовом году, включая органический рост до 4% в середине. Авиакосмическая и оборонная отрасли остаются лидерами, с органическим ростом продаж почти на 9,5%.

3. После продажи: ключевой драйвер роста

Фокус Parker-Hannifin на после продаже, или продаже запчастей и аксессуаров, очевиден. После продажи — высокомаржинальный бизнес с повторяющимися доходами. В прошлом финансовом году после продажи составил 51% от общей выручки Parker-Hannifin. Ее последняя цель приобретения — значительный шаг в после продаже.

Parker-Hannifin не боялся приобретений для роста. Ее последнее дело — соглашение о приобретении Filtration Group за 9,25 миллиарда долларов в ближайшие месяцы. Хотя приобретение значительно расширит ее портфель фильтров, ключевой момент в том, что после продажи составляет 85% продаж Filtration Group. Чем больше растет сегмент после продажи, тем более устойчивой становится бизнес Parker-Hannifin.

Покупайте этого дивидендного короля и спите спокойно

Элитный дивидендный опыт с сильной денежной структурой делает акцию надежной. Parker-Hannifin предлагает больше, учитывая его прочную бизнес-модель и рост в после продаже, особенно в авиакосмической и оборонной отраслях.

Вы можете найти дивидендную ставку Parker-Hannifin ниже 1% очень непривлекательной, но именно здесь проявляется красота роста дивидендов. Стабильный рост дивидендов Parker-Hannifin может дать щедрые возвраты в долгосрочной перспективе, как в форме пассивного дохода, так и в виде роста стоимости акций.

💰

Смотрите также

2025-11-24 04:24