Nu Holdings — это цифровой банк, который как-то тихо ворвался в рынок с рыночной капитализацией в 72 миллиарда долларов. Он огромен. Для американцев, правда, это мало о чём говорит. Всё дело в том, что Nu играет свои карты на латинском рынке, который большинству инвесторов в США мало известен. И когда ты сидишь на другом конце света, иногда трудно понять, что за игра тут происходит.
Вот вам пример, почему стоит держать ухо востро. На внешнем рынке могут прятаться те самые возможности, о которых вы даже не догадываетесь. Эта финтех-компания может служить отличным доказательством. Что, если Nu на самом деле стоит тех $16? Почему бы не взять шанс, пока не поздно?
Добавление клиентов и рост выручки на космических высотах
Брокеры любят истории успеха — а Nu это именно такая история. Базовая клиентская база компании взлетела с 65 миллионов в конце второго квартала 2022 года до 123 миллионов на 30 июня. В своей родной Бразилии банк обслуживает 60% взрослого населения. Не говоря уже о Мексике и Колумбии — их успехи тоже впечатляют, несмотря на то, что проникновение бренда на этих рынках всё ещё на ранних этапах.
Nu ловит попутный ветер. Интернет и смартфоны стремительно захватывают Латинскую Америку, создавая идеальные условия для того, чтобы такой цифровой банк, как Nu, зашел на территорию массового потребителя. Странами, в которых еще значительная часть населения не имеет доступа к традиционным банковским услугам, он обрабатывает как сырьё для дальнейшего роста.
Выручка компании увеличилась на 29% по сравнению с прошлым годом в 2 квартале. И вот вам прогноз: аналитики на Уолл-стрит верят, что доходы будут расти на 67% в период с 2025 по 2027 годы. С такими цифрами владельцам акций стоит приготовиться к приятным сюрпризам.
Продуктовые инновации также играют на руку компании. Руководство намекает, что планирует расширять присутствие в новых странах, следуя тому пути, который оказался столь успешным в уже существующих рынках.
Эта компания приносит деньги
Есть такие компании, которые, с одной стороны, стремятся к росту, а с другой — абсолютно наплевать на прибыль. Они раскидывают деньги направо и налево, добавляют клиентов, увеличивают продажи, но прибыль — так себе. Похоже на вечно голодного пса, который хочет больше и больше, но так и не насытится.
Nu — совсем не такая. Она успешна, и при этом её прибыль заставляет думать, что она умеет зарабатывать. В первой половине 2025 года компания заработала $1,2 миллиарда чистой прибыли, что дало ей фантастическую маржу в 17,4%. Этой маржи хватает, чтобы утверждать: компания умеет масштабироваться и делать это с выгоды.
Что ещё? Для каждого клиента Nu тратит 0,80 долларов в месяц, а зарабатывает с каждого 12,20 долларов. Если посчитать, то это как договор с клиентом, когда ты ему отдаешь пару копеек и получаешь назад золотой слиток. И это без необходимости содержать дорогостоящие филиалы, как у старых добрых банков.
Акции по разумной цене
За последние три года акции Nu подскочили на 262%. Весь рынок заметил, что компания работает. Однако после такого гигантского роста некоторые могут подумать, что акции перехвалены. Вопрос такой: стоит ли покупать, если цена уже взлетела? Ответ прост: не переживайте, тут ещё есть место для роста.
Акции оцениваются с прогнозируемым коэффициентом P/E в 18,7. Если акции стоят менее 16 долларов за штуку, то в следующие пять лет ожидается приличный рост. Как по части доходов, так и по части оценки компании.
Так что вот вам вилка: на бумаге всё выглядит вполне привлекательно, а риск вполне оправдан. Кто не рискует, тот вечно будет сидеть на старом месте, ковыряя нос в пробках. И знаете что? Я бы на вашем месте рискнул.
📈
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- SUI ПРОГНОЗ. SUI криптовалюта
- FARTCOIN ПРОГНОЗ. FARTCOIN криптовалюта
- HYPE ПРОГНОЗ. HYPE криптовалюта
2025-10-19 20:19