Стоит ли покупать акции Nu Holdings, пока они ниже $16?

Nu Holdings — это цифровой банк, который как-то тихо ворвался в рынок с рыночной капитализацией в 72 миллиарда долларов. Он огромен. Для американцев, правда, это мало о чём говорит. Всё дело в том, что Nu играет свои карты на латинском рынке, который большинству инвесторов в США мало известен. И когда ты сидишь на другом конце света, иногда трудно понять, что за игра тут происходит.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Бесплатный Телеграм канал

Вот вам пример, почему стоит держать ухо востро. На внешнем рынке могут прятаться те самые возможности, о которых вы даже не догадываетесь. Эта финтех-компания может служить отличным доказательством. Что, если Nu на самом деле стоит тех $16? Почему бы не взять шанс, пока не поздно?

Добавление клиентов и рост выручки на космических высотах

Брокеры любят истории успеха — а Nu это именно такая история. Базовая клиентская база компании взлетела с 65 миллионов в конце второго квартала 2022 года до 123 миллионов на 30 июня. В своей родной Бразилии банк обслуживает 60% взрослого населения. Не говоря уже о Мексике и Колумбии — их успехи тоже впечатляют, несмотря на то, что проникновение бренда на этих рынках всё ещё на ранних этапах.

Nu ловит попутный ветер. Интернет и смартфоны стремительно захватывают Латинскую Америку, создавая идеальные условия для того, чтобы такой цифровой банк, как Nu, зашел на территорию массового потребителя. Странами, в которых еще значительная часть населения не имеет доступа к традиционным банковским услугам, он обрабатывает как сырьё для дальнейшего роста.

Выручка компании увеличилась на 29% по сравнению с прошлым годом в 2 квартале. И вот вам прогноз: аналитики на Уолл-стрит верят, что доходы будут расти на 67% в период с 2025 по 2027 годы. С такими цифрами владельцам акций стоит приготовиться к приятным сюрпризам.

Продуктовые инновации также играют на руку компании. Руководство намекает, что планирует расширять присутствие в новых странах, следуя тому пути, который оказался столь успешным в уже существующих рынках.

Эта компания приносит деньги

Есть такие компании, которые, с одной стороны, стремятся к росту, а с другой — абсолютно наплевать на прибыль. Они раскидывают деньги направо и налево, добавляют клиентов, увеличивают продажи, но прибыль — так себе. Похоже на вечно голодного пса, который хочет больше и больше, но так и не насытится.

Nu — совсем не такая. Она успешна, и при этом её прибыль заставляет думать, что она умеет зарабатывать. В первой половине 2025 года компания заработала $1,2 миллиарда чистой прибыли, что дало ей фантастическую маржу в 17,4%. Этой маржи хватает, чтобы утверждать: компания умеет масштабироваться и делать это с выгоды.

Что ещё? Для каждого клиента Nu тратит 0,80 долларов в месяц, а зарабатывает с каждого 12,20 долларов. Если посчитать, то это как договор с клиентом, когда ты ему отдаешь пару копеек и получаешь назад золотой слиток. И это без необходимости содержать дорогостоящие филиалы, как у старых добрых банков.

Акции по разумной цене

За последние три года акции Nu подскочили на 262%. Весь рынок заметил, что компания работает. Однако после такого гигантского роста некоторые могут подумать, что акции перехвалены. Вопрос такой: стоит ли покупать, если цена уже взлетела? Ответ прост: не переживайте, тут ещё есть место для роста.

Акции оцениваются с прогнозируемым коэффициентом P/E в 18,7. Если акции стоят менее 16 долларов за штуку, то в следующие пять лет ожидается приличный рост. Как по части доходов, так и по части оценки компании.

Так что вот вам вилка: на бумаге всё выглядит вполне привлекательно, а риск вполне оправдан. Кто не рискует, тот вечно будет сидеть на старом месте, ковыряя нос в пробках. И знаете что? Я бы на вашем месте рискнул.

📈

Смотрите также

2025-10-19 20:19