Инвесторы Alphabet: Важно отметить эту дату в календаре

Итак, дорогие мои, октябрь становится всё более насыщенным, и на Wall Street уже начинают судорожно готовиться к отчётам крупнейших технологических компаний. Особое внимание, как всегда, уделяется искусственному интеллекту, ведь, как мы все знаем, сейчас это — золотая жила. Впрочем, уже не первый год. Сказали бы мне в начале 2023 года, что AI действительно взорвет рынок — я бы, конечно, покачала головой и записала бы в блокнот как ‘очередной тренд’. Но давайте вернемся к делу.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Alphabet (GOOG) (GOOGL) запланировала свои отчёты за третий квартал на 29 октября, и, скажем честно, не ожидается ничего кроме хороших новостей. Google Search и Google Cloud, подкрепленные AI, наверняка продолжат свою восходящую траекторию. Если кто и ждал падений, то они точно не случатся в ближайшее время. Alphabet — всё ещё одна из самых недооценённых акций среди гигантов этой отрасли. Ну, разве что за исключением той ужасной привычки всех думать, что они делают всё на половину.

AI: Подтягивает Google Search наверх

запустила целое семейство языковых моделей Gemini, которые легко конкурируют с лидерами отрасли. И не просто так: эти модели питают не только чат-бота Gemini, но и новую фишку Google Search — AI Overviews. Не будем углубляться в технические подробности (они вам и не нужны, правда?), но суть в том, что теперь поисковые запросы могут показывать вам информацию в более удобном виде — сочетание текста, картинок и ссылок на источники. Словно краткий путеводитель, только лучше и быстрее.

О, да, важная деталь: эти новые обзоры довольно прибыльны. Alphabet утверждает, что они привлекают рекламу с такой же скоростью, как и обычные поисковые результаты. А ведь пользователей более двух миллиардов каждый месяц! В общем, Google Search за второе полугодие 2025 года принес $54,2 миллиарда дохода, что на 11,7% больше, чем годом ранее. Этот рост ускоряется, и будет интересно узнать, как он скажется на итогах третьего квартала 29 октября.

Google Cloud: Скоро снова рекорды

Теперь о Cloud. Хотя доход от Google Cloud не сравним с доходами от Google Search, он стал сердцем стратегии Alphabet по части искусственного интеллекта. Для стартапов, занимающихся AI, это просто must-have. Что мы наблюдаем? Почти все AI-единороги (стартапы стоимостью от $1 млрд) используют платформу Google Cloud. И это не просто слова: Alphabet разработала свои собственные чипы для облачных серверов, которые дают им преимущество над конкурентами.

Cloud с каждым месяцем прибавляет популярности, и, по данным компании, сейчас уже более 85,000 организаций строят свои AI-программы на модели Gemini. Выглядит впечатляюще. Во втором квартале Google Cloud принес рекордные $13,6 млрд, увеличив доход на 32% по сравнению с прошлым годом. Это ускорение по сравнению с ростом в 28% в первом квартале.

И вот теперь, внимание, реклама! Google Cloud имеет невероятный заказной backlog на $106 миллиардов, который растёт быстрее, чем Alphabet успевает строить новые дата-центры. Не могу не восхититься.

Alphabet: акция в ожидании своего часа

Рост в Google Search и Google Cloud подтолкнул Alphabet к значительному улучшению показателей прибыльности. Скажем так, доход на акцию в первой половине 2025 года составил $5,12, что на 35% больше, чем годом ранее. Если брать за основу текущие показатели компании, то акции Alphabet торгуются с коэффициентом P/E 25.6 — это очень низкая цена для компании, которая решает вопросы AI быстрее всех остальных.

Если верить в долгосрочную перспективу, а я всегда верю, если речь идет о великих компаниях, то акции Alphabet могут стать отличной инвестицией до отчёта 29 октября. Конечно, если вы хотите увидеть по-настоящему впечатляющий результат, забудьте об ожиданиях на ближайшие месяцы. Для реальных успехов в этой области нужно думать в категориях трёх-пяти лет.

Ну что ж, посмотрим, как получится. Время покажет. До октября!

🧐

Смотрите также

2025-10-16 11:35