Что знает Уоррен Баффет, когда индексы взлетают? Его шаг может быть предупреждением для инвесторов

Хотя индексы показали спад в пятницу, последняя динамика на рынке ясно указывает на восходящий тренд. S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq неуклонно растут, охваченные оптимизмом, что компании справятся с планом тарифов президента Дональда Трампа и продолжат демонстрировать рост. К этому добавляется бешеный интерес инвесторов к акциям искусственного интеллекта (ИИ), в надежде на взрывной рост выручки этих компаний в свете масштабируемости инфраструктуры ИИ. Гигант в области ИИ, Nvidia, прогнозирует, что расходы на ИИ-инфраструктуру могут достичь 4 триллионов долларов к концу десятилетия, и если это действительно случится, многие компании и инвесторы окажутся в выигрыше.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Бесплатный Телеграм канал

На самом деле, импульс был настолько силен, что S&P 500 достиг нескольких новых рекордов в последние месяцы и движется к третьему подряд годовому приросту. На фоне этой яркой картины вам, возможно, интересно, что задумал опытный инвестор Уоррен Баффет. Миллиардер, возглавляющий Berkshire Hathaway, демонстрирует доходность выше рыночной на протяжении почти 60 лет, и за это время он доказал способность эффективно инвестировать в различных рыночных условиях — от бычьих рынков до медвежьих, а также в периоды рыночных крахов.

Теперь, когда индексы растут, Баффет совершил шаг, который может стать предупреждением для инвесторов: знает ли «Оракул из Омахи» что-то, чего не знают на Уолл-стрит? Давайте разберемся.

Инвестиционная стратегия Баффета

Прежде всего, позвольте кратко объяснить, как Баффет подходит к инвестированию. Он построил свою империю, занимая посты председателя и генерального директора в Berkshire Hathaway, но это не результат выбора акций, которые взлетают за одну ночь. Баффет не инвестирует в такие отрасли, как технологии, где некоторые акции могут вырасти в цене на три-четыре цифры за год или два. Вместо этого он предпочитает те отрасли, с которыми знаком и с которыми чувствует себя комфортно, и держит диверсифицированный портфель акций в таких областях, как финансы, потребительские товары и энергетика.

Баффет приобретает эти компании, когда чувствует, что они недооценены, но имеют потенциал, чтобы со временем привлечь внимание остального рынка. Он терпеливо ждет и выигрывает, когда эти компании последовательно увеличивают прибыль и развивают свой бизнес. Он также является большим поклонником дивидендов, и он извлекает выгоду от владения такими компаниями, как Coca-Cola, которые платят стабильные дивиденды на протяжении десятилетий, создавая пассивный доход.

В конце концов, Баффет не следует за рыночными трендами и предпочитает придерживаться своих инвестиционных принципов, независимо от рыночной ситуации. И это приводит нас к его недавнему шагу. Миллиардер в прошлом квартале стал чистым продавцом акций в 11-й раз подряд — это означает, что стоимость акций, которые он продал, превысила стоимость тех, которые он купил. Этот шаг позволил Berkshire Hathaway накопить рекордный уровень наличных средств — $344 миллиарда на конец квартала.

Что знает Баффет

Теперь давайте вернемся к нашему вопросу: знает ли Баффет, проявляя такую осторожность, когда другие инвестируют с оптимизмом, что-то, чего не знают на Уолл-стрит? Возможно, инвестиционный гигант просто обращает больше внимания на один ключевой фактор — это оценка стоимости. Хотя некоторые акции действительно предлагают отличные возможности для покупки — и Баффет нашел такие возможности, сделав покупки в последние месяцы, например, открыв позицию в UnitedHealth Group и увеличив свою долю в Pool Corp — в целом рынок выглядит переоцененным. А Баффет, как известный инвестор-ценностник, отказывается покупать акции по любой цене.

Следовательно, миллиардер, вероятно, сосредоточился на соотношении Shiller CAPE индекса S&P 500, метрике, которая показывает прибыль на акцию в соотношении с ценой за десятигодичный период — и, возможно, ему не нравится то, что он видит. Этот показатель в этом году достиг уровня, который наблюдается всего дважды за всю историю, что сигнализирует о дороговизне рынка.

В такие времена неудивительно, что Баффет не торопится тратить свои деньги и вместо этого предпочитает фиксировать прибыль на некоторых акциях и инвестировать с осторожностью.

Что это означает для вас как для инвестора? Это не значит, что нужно распродать свои акции и прекратить инвестиции. Напротив, это указывает на то, что, как и Баффет, вам стоит искать возможности, которые существуют на любом этапе рыночного цикла, и одновременно отложить часть наличных, которые могут пригодиться в будущем. В конце концов, те игроки, которые кажутся дорогими сегодня, могут быть куплены по более разумным ценам в будущем — и, как и Баффет, вы будете готовы воспользоваться моментом, удержать его и добиться успеха в долгосрочной перспективе.

Смотрите также

2025-10-13 15:33