Миллиардер Стэнли Дракенмиллер продает Nvidia и Palantir и вкладывается в одну из самых горячих фармацевтических акций Уолл-стрит перед 2026 годом.

Стэнли Дракенмиллер широко считается одним из величайших инвесторов всех времен. За карьеру, охватывающую более 40 лет, он примечательно ни разу не закончил год в убытке – даже получив 11% прибыли в трудные годы финансового кризиса 2008-2009 годов.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Стэнли Друкенмиллер продолжает управлять своими инвестициями через свою фирму, Duquesne Family Office. Инвесторы внимательно следят за его ежеквартальными сделками, чтобы увидеть, что он покупает и продает. Примечательно, что Друкенмиллер и его команда выявили многообещающие возможности в широком спектре отраслей, от передовых компаний, занимающихся искусственным интеллектом, до более традиционных банковских акций.

В последнее время Duquesne получает прибыль от успешных компаний в сфере ИИ, таких как Nvidia и Palantir Technologies, и активно инвестирует в перспективные фармацевтические акции, ожидая рост к 2026 году.

Продажа титанов ИИ

Во втором квартале 2024 года Друкенмиллер продал все свои акции как Nvidia, так и Palantir. Эти две компании показали очень хорошие результаты для инвесторов: акции Nvidia выросли примерно на 36%, а Palantir — примерно на 142% с начала этого года.

Друкенмиллер признал, что продажа акций Nvidia в 2024 году была ошибкой, даже несмотря на то, что их стоимость утроилась в течение года. Он считал цену слишком высокой в то время, но сообщил Bloomberg, что рассмотрит возможность их повторной покупки, если цена снизится. В настоящее время он сожалеет о продаже, говоря, что все еще восстанавливается после убытков.

Стэнли Друкенмиллер внимательно следит за тем, как оценивается компания, и он посчитал, что цена Nvidia стала слишком высокой, особенно когда её общая стоимость достигла триллионов долларов. Учитывая его опасения по поводу Nvidia, вероятно, у него также есть сомнения относительно оценки Palantir, которая стабильно растёт в течение нескольких лет.

Сосредоточившись на этой фармацевтической акции вместо этого.

За последний год фонд Стэна Друкенмиллера, Duquesne, активно инвестировал в Teva Pharmaceuticals (TEVA), сделав её крупнейшей новой покупкой акций. Они приобрели почти 16 миллионов акций, стоимость которых превысила $267 миллионов на конец июня 2025 года.

Teva — крупный мировой производитель генерических лекарств. Они известны такими брендами, как Austedo, используемый для лечения неврологических и двигательных расстройств, включая болезнь Гентингтона, и Ajovy, который помогает предотвратить мигрени у взрослых. Компания также производит лекарства от таких заболеваний, как рак, астма и ХОБЛ.

В последнее время Teva смещает свой фокус на разработку новых методов лечения различных заболеваний, включая шизофрению, мигрени и нарушения двигательных функций. Они также уделяют приоритетное внимание заболеваниям, которые становятся более распространенными, таким как воспалительные заболевания кишечника, астма и ревматоидный артрит.

По состоянию на конец второго квартала, у Teva имеется пять потенциальных новых лекарственных препаратов на поздней стадии разработки. Три из них находятся на финальной фазе тестирования (третья фаза клинических испытаний), а два – на второй фазе. Эти три препарата на поздней стадии направлены на лечение распространенных и серьезных заболеваний – астмы, воспалительных заболеваний кишечника и шизофрении, – которые затрагивают большое количество пациентов. Teva ожидает обратиться к регуляторам с просьбой об одобрении начала продаж этих препаратов начиная с конца этого года и продолжая в 2029 году.

Стэнли Друкенмиллер, вероятно, видит большой потенциал в конвейере лекарств Teva, и он не единственный. Аналитик UBS Ашвани Верма недавно повысил свою целевую цену для компании и подтвердил рейтинг ‘покупать’, теперь прогнозируя доход в 6,6 миллиарда долларов к 2030 году (по сравнению с 6,3 миллиарда долларов) благодаря перспективному бизнесу брендированных лекарств. Верма также считает, что ценообразование Medicare для Austedo не будет таким сильно дисконтированным, как некоторые инвесторы ожидают в краткосрочной перспективе.

Для крупных фармацевтических компаний вполне нормально иногда казаться недооценёнными, исходя из их прибыли, но Стенли Друкенмиллер, вероятно, считает текущую цену Teva особенно привлекательной. С её планами по росту и перспективными новыми лекарствами в разработке, оценка менее чем в 8 раз будущей прибыли кажется ему низкой.

Смотрите также

2025-10-13 11:59