Инвестиционная Компания Luminus Увеличила Доли в Компании Kirby. Стоит ли Покупать?

Управляющая компания Luminus обнародовала покупку 87,120 акций корпорации Kirby (KEX) с предполагаемой стоимостью сделки в 8.8 миллиона долларов в отчете, поданном в Комиссию по ценным бумагам 3 октября.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Что произошло

В соответствии с отчетом от 3 октября Luminus Management значительно увеличила свою долю в Kirby Corporation, добавив более 87,000 акций в третьем квартале 2025 года. Оценочная стоимость этой операции составляет 8.75 миллиона долларов, исходя из средней цены закрытия за квартал. После завершения данной сделки фонд владеет 116,956 акциями, общая стоимость которых составляет 9.8 миллиона долларов по состоянию на 30 сентября 2025 года.

Что еще следует знать

Увеличение доли Luminus в Kirby означает, что эта акция теперь составляет 8.8% от общего объема активов под управлением (AUM) на 30 сентября 2025 года.

Наиболее значимые активы после подачи отчета:

NYSE:CC: 27.96 миллиона долларов (25.1% от AUM) на 30 сентября 2025 года
NYSE:OI: 26.53 миллиона долларов (23.8% от AUM) на 30 сентября 2025 года
NYSE:SEE: 17.65 миллиона долларов (15.9% от AUM) на 30 сентября 2025 года
NYSE:KEX: 9.76 миллиона долларов (8.8% от AUM) на 30 сентября 2025 года
NYSE:KWR: 7.97 миллиона долларов (7.1603% от AUM) на 30 сентября 2025 года

На 2 октября 2025 года акции Kirby оценивались в 83.71 долларов, что на 31.8% ниже по сравнению с прошлым годом, уступая индексу S&P 500 на 49.3 процентных пункта за последний год.

Обзор компании

Метрика	Значение
Цена (на закрытие рынка 2025-10-02)	$83.71
Рыночная капитализация	$4.63 миллиардов
Выручка (TTM)	$3.27 миллиардов
Чистая прибыль (TTM)	$303.05 миллионов

Снимок компании

Компания Kirby Corporation является ведущей американской судоходной компанией, занимающейся морским транспортом и услугами, обладая значительными масштабами в области транспортировки цистерн и распределения промышленного оборудования. Её интегрированная модель бизнеса использует большой флот и техническую экспертизу, поддерживающие жизненно важные цепочки поставок для клиентов в энергетическом и промышленном секторах. Широкое предложение услуг и национальное присутствие придают ей конкурентное преимущество в надежности и оперативном охвате.

Компания Kirby предоставляет морские перевозки наливных жидких продуктов, включая нефтехимические вещества, черное масло, переработанные нефтепродукты и сельскохозяйственные химикаты. Она также предлагает послепродажные услуги, запчасти и оборудование для двигателей, систем энергоснабжения и приложений для нефтяных месторождений.

Доход компании формируется через операции с баржами и буксировщиками в внутренних и прибрежных водах США, а также через распределение, обслуживание и производство специализированного промышленного и энергетического оборудования.

Kirby обслуживает промышленные предприятия в нефтехимическом, нефтеперерабатывающем и сельскохозяйственном секторах, а также государственные органы США.

Несерьезные размышления

Компания Luminus Management, будучи инвестиционной, сосредоточена на энергетическом и химическом секторах. Увеличение доли в корпорации Kirby хорошо вписывается в эту стратегию, поскольку Kirby — ведущий поставщик морских транспортных услуг для энергетической и нефтехимической отраслей.

Luminus значительно увеличила свои позиции в Kirby, предыдущая доля была менее 30,000 акций, теперь же эта цифра превышает 116,000, что наводит на мысль о вере в подъём курса акций после их падения более 30% в течение последних 12 месяцев. Тем не менее, акции компании сейчас находятся на грани 52-недельного минимума, что добавляет нестабильности.

Падение цены акций вполне объяснимо. За первую половину 2025 года Kirby показала выручку в 1.6 миллиарда долларов, которая осталась неизменной по сравнению с 2024 годом. Непогода зимнего сезона и неопределенность в макроэкономической среде снизили спрос на услуги компании, что сказалось на продажах.

Тем не менее, руководство Kirby ожидает, что 2025 год закончится с ростом прибыли на 15% — 25% по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль за два квартала увеличилась примерно на 10%. Если ожидаемые показатели не будут достигнуты, акции Kirby могут упасть ещё ниже. Хотя падение цен на акции может показаться возможностью для покупки, учитывая лидерство Kirby в морском транспорте, инвестиции в эту компанию всегда несут в себе определенные риски.

Глоссарий

AUM, под управлением: Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых от имени клиентов фондом или компанией.
Отчет 13F: Документ, который должен публиковаться институциональными управляющими активами в квартальных отчетах для SEC.
Средняя квартальная цена: Средняя цена ценной бумаги за определённый трёхмесячный период, обычно используется для оценки стоимости сделок.
Посттрейдовая позиция: Общие активы ценной бумаги после последней завершённой операции покупки или продажи.
Подработка: Официальный документ, поданный в регуляторный орган, такой как SEC, раскрывающий финансовую или операционную информацию.
Транспортировка цистерн: Перевозка наливных грузов с использованием специализированных плоскодонных судов по внутренним или прибрежным водам.
Послепродажные услуги: Поддержка, обслуживание и детали, предлагаемые для оборудования после первоначальной продажи.
Интегрированная бизнес-модель: Стратегия, при которой компания контролирует несколько этапов своей цепочки поставок или процесса услуги.
Национальное присутствие: Присутствие и оперативный охват компании по многим регионам или всей стране.
TTM: 12-месячный период, заканчивающийся последним квартальным отчетом.

Что ж, быть может, в этой финансовой одиссее мы все лишь слегка подержим ликвидность на пульсе, даже если речь идет о сложной игре акций. 🐢

Смотрите также

2025-10-12 01:23