Есть $5,000? 2 акции технологий для покупки и удержания на долгосрочную перспективу.

Технологическая индустрия быстро растёт и становится всё более важной во всём мире. Исследовательская компания Gartner прогнозирует, что глобальные расходы на такие вещи, как программное обеспечение и компьютерные услуги, достигнут $5.43 триллиона в 2025 году.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Бесплатный Телеграм канал

Глобальные расходы быстро растут, и растущая популярность искусственного интеллекта является основной причиной этого. Технологические компании, особенно те, которые лидируют в области ИИ, наблюдают значительный рост стоимости своих акций — индекс Nasdaq-100 вырос почти на 17% в этом году благодаря этим достижениям.

Несколько ведущих технологических компаний создают сильные и долгосрочные преимущества в таких областях, как компьютерные чипы и облачные сервисы. Если у вас есть $5,000, которые вам не нужны для немедленных расходов, инвестирование в одну или обе эти компании может быть очень прибыльным с течением времени.

1. Oracle

В последние годы Oracle трансформировалась из компании, известной своими базами данных, в крупного поставщика облачной инфраструктуры, работающей на искусственном интеллекте. Ее облачные технологии теперь поддерживают ресурсоемкие задачи ИИ для известных компаний, таких как OpenAI, Meta, Nvidia и AMD. Крупные центры обработки данных Oracle демонстрируют, что они могут обучать огромные модели ИИ быстрее и экономичнее.

Как мировой лидер по хранению ценной частной информации, Oracle уникально подходит для извлечения выгоды из растущего спроса на AI inference — по сути, использование AI-моделей в реальном времени. Oracle использует технику, называемую векторизацией, для хранения огромных наборов данных в своих AI-базах данных, делая данные легкодоступными и понятными для всех основных больших языковых моделей.

Oracle помогает клиентам использовать возможности ИИ, подключая их данные к продвинутым языковым моделям в облаке, при этом сохраняя их конфиденциальную информацию в безопасности.

Как человек, который следит за этой компанией некоторое время, я был действительно впечатлен их последними квартальными результатами. Их доходы от облачной инфраструктуры подскочили на замечательные 54% в годовом исчислении, достигнув 3,3 миллиарда долларов. Но что еще более интересно, так это их прогноз. Руководство теперь прогнозирует массивный рост доходов от облачных сервисов на 77% за весь финансовый год, достигнув 18 миллиардов долларов. И они на этом не останавливаются — они ожидают продолжения сильного роста, стремясь к доходам в размере около 32 миллиардов долларов к 2027 году. Такой путь развития — именно то, что я ищу в долгосрочных инвестициях.

Oracle находится в хорошей позиции для достижения своих целей, особенно после заключения крупной сделки с OpenAI на сумму 300 миллиардов долларов на предоставление вычислительной мощности в течение следующих пяти лет. Существующий объем заказов компании в 455 миллиардов долларов, по состоянию на конец последнего квартала, как ожидается, будет стимулировать рост выручки в обозримом будущем.

В настоящее время акции довольно дороги, торгуются с коэффициентом 41,5 от ожидаемой будущей прибыли. У компании также имеется большой долг в размере 91,3 миллиарда долларов, и он увеличится еще больше, когда в сентябре 2025 года будет выпущено новых облигаций на сумму 18 миллиардов долларов. Несмотря на эти трудности, высокий спрос на облачные сервисы Oracle и ее важная позиция в предоставлении инфраструктуры для искусственного интеллекта позволяют предположить, что цена акций компании все еще может вырасти.

2. Micron

Micron Technology (MU) играет ключевую роль в предоставлении памяти и хранилища, необходимых для систем искусственного интеллекта по всему миру. Компания недавно сообщила о сильных финансовых результатах за четвертый квартал своего финансового года (завершившегося 28 августа), с увеличением выручки на 46% до 11,3 миллиарда долларов по сравнению с предыдущим годом. Прибыль на акцию также значительно увеличилась, подскочив на 156,8% до 3,03 доллара. За весь финансовый год выручка Micron достигла 37,4 миллиарда долларов, что на 49% больше, а ее рентабельность существенно улучшилась до 41%, увеличившись на 17 процентных пунктов.

В финансовом году 2025 бизнес Micron в области центров обработки данных стал основным драйвером роста, составляя 56% от общего дохода и достигая здоровой валовой маржи в 52%.

Сильный рост компании был в значительной степени обусловлен ее высокоскоростной памятью (HBM) и передовыми продуктами DRAM, которые вместе принесли $10 миллиардов дохода в финансовом году 2025 года. Продажи HBM, в частности, достигли $2 миллиардов в последнем квартале года, что позволяет прогнозировать получение почти $8 миллиардов в год.

Спрос особенно высок на новейшую память HBM3E, поскольку её скорость и отзывчивость необходимы для приложений искусственного интеллекта. Компания уже зафиксировала цены на большую часть своего производства HBM3E на значительную часть 2026 года.

Мы ожидаем, что HBM будет представлять собой аналогичную долю рынка, как DRAM к третьему кварталу 2025 года. Это указывает на здоровый спрос и предсказуемые доходы для HBM в ближайшем будущем.

Компания сейчас тестирует ранние версии HBM4, памяти нового поколения, которая является одновременно более быстрой и более энергоэффективной. Micron находится в выгодном положении, чтобы воспользоваться растущим спросом на ИИ, которому требуется такой тип передовой памяти.

Компания прогнозирует, что объёмы доступной DRAM и NAND не смогут удовлетворить растущий спрос в 2025 году. Этот спрос исходит не только от AI-серверов; ПК, смартфоны и автомобили также требуют больше памяти и хранилища. Из-за этого дисбаланса ожидается рост цен, что в конечном итоге должно увеличить выручку и прибыль компании.

Компания ожидает сильные результаты за первые три месяца 2026 года, прогнозируя выручку в размере от 12,2 до 12,8 миллиардов долларов, валовую маржу от 50,5% до 52,5% и скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от 3,60 до 3,80 долларов.

Даже при положительных рыночных тенденциях и сильной финансовой позиции, акции в настоящее время оцениваются в 10,5 раза от ожидаемой будущей прибыли, что значительно ниже оценок многих ведущих компаний в пространстве инфраструктуры AI.

Поскольку Уолл-стрит в настоящее время рассматривает компанию как типичного игрока на рынке чипов памяти, это может быть разумным инвестиционным выбором в 2025 году.

Смотрите также

2025-10-04 01:20