Тайваньский гигант: почему TSMC — это золотой ключ к будущему ИИ

О, уважаемые читатели, кто из нас не слышал о великой битве за искусственный разум? В этой схватке титанов обычно всплывают имена Nvidia, Advanced Micro Devices и прочих небожителей вроде Microsoft, Amazon или Alphabet. Но позвольте мне открыть вам одну маленькую тайну, что прячется за занавесом этих магических слов.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Бесплатный Телеграм канал

Видите ли, все эти гиганты, как диковинные петухи на деревенском дворе, гордо расхаживают, выставляя напоказ свои перья. Кто-то штампует графические процессоры (GPU), кто-то лепит собственные «ускорители». Но за всем этим блеском и грохотом скрывается истинный мастер, который получает свою долю, независимо от того, чей петушок окажется победителем. Это — Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC).

Неважно, кто выиграет — важно, кто делает

Представьте себе, уважаемый инвестор, человека, который сидит в тени, невидимый для глаз, но без которого ни один из этих громких имен даже шагу ступить не может. Вот таким человеком является TSMC. Этот тайваньский исполин производит чипы для всех — от Nvidia до Amazon, чьи загадочные Trainium и Inferentia похожи на древние артефакты, найденные в забытом храме.

Многие компании в мире полупроводников живут от одного цикла спроса до другого, как крестьяне, ожидающие урожая. Но TSMC — совсем другой случай. Её бизнес-модель подобна старому, мудрому философу, который знает: неважно, какой именно продукт придет в моду завтра. Будь то GPU, акселераторы или специализированные чипы для облаков, все дороги ведут в один дом — на Тайвань, где трудятся мастера литографии.

И вот она, эта удивительная цифра — почти 70% мирового рынка полупроводниковых заводов! Можно ли игнорировать такую монументальность? Нет, конечно. А если кто-то попробует, то столкнется с тем же, что и бедный чиновник из моего родного города, решивший поспорить с местным помещиком: его ждут лишь унижения и долгие годы позора.

Когда ИИ вырастет из пелёнок

Сейчас всё развитие искусственного интеллекта сосредоточено вокруг тренировки языковых моделей и их внедрения в программное обеспечение. Но, друзья мои, представьте, что будет дальше! Автономные системы, роботы, квантовые компьютеры — всё это пока ещё младенцы, которые только учатся ползать. Однако когда они начнут ходить, им понадобится новое поколение чипов, способных справляться с задачами, которые сегодня кажутся нам совершенно фантастическими.

Здесь TSMC становится не просто наблюдателем, а главным героем пьесы. С каждым новым технологическим процессом компания увеличивает пропасть между собой и своими конкурентами, словно великан, шагающий через горы, в то время как остальные едва передвигаются по болотистым тропам.

А знаете ли вы, что происходит, когда клиент однажды начинает работать с TSMC? Он уже никогда не уходит. Эти отношения становятся похожи на старую дружбу, проверенную временем и испытаниями. И чем сложнее становится мир технологий, тем крепче эта связь.

Ценность TSMC и её место в мире

Кто-то может сказать: «Да, но P/E-коэффициент у TSMC составляет 24! Это слишком дорого!» О, сколько глупости таится в таких словах! Подобные заявления напоминают мне историю про одного молодого чиновника, который решил, что карета без колес лучше, чем карета с колесами, потому что она дешевле. Увы, он так и не смог далеко уехать.

TSMC — это не просто ещё одна полупроводниковая компания. Она стала тем самым фундаментом, на котором строится современная инфраструктура ИИ. Гиперскейлеры вкладывают колоссальные суммы в строительство новых дата-центров, и в каждом из них живёт неутолимая жажда новых чипов. Эти инвестиции превращаются в реки денег, текущие прямо в карманы TSMC.

Таким образом, мы видим компанию, которая находится на перекрестке настоящего и будущего. Сегодняшний рост ИИ-инфраструктуры — это лишь начало. Через десятилетия этот рост станет великим волнением, которое затронет каждый уголок нашей жизни. И в самом сердце этого волнения будет TSMC.

Поэтому, уважаемые инвесторы, позвольте мне закончить так: среди множества замечательных возможностей в мире полупроводников TSMC стоит особняком. Я вижу её как самую уникальную и надёжную акцию в этой бурной технологической эпохе 🌟.

Смотрите также

2025-08-31 19:04