3 Великолепных акции роста на $250

Если вы когда-нибудь думали, что фондовый рынок — это что-то вроде космоса, где каждая звезда — это акция, то в 2025 году, кажется, кто-то включил галактический ускоритель. Индекс S&P 500, этот старый надёжный корабль, плывёт вперёд с 10%-ым ростом с начала года. А ведь за 2023 и 2024 он вообще прыгал как обезьяна на пружинах — на 20% и более. Но, как водится в таких делах, цены не всегда догоняют прибыль, и теперь индекс торгуется с переплатой в 22 раза по отношению к прогнозируемой прибыли, что на 5 пунктов выше своей 30-летней средней. Кажется, рынок решил поиграть в «кто выше прыгнет».

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Годы, полные роста, принесли с собой и новых героев — акции роста, которые, как правило, носят на себе шапки из золотых чисел (P/E). Но даже если ваш бюджет — это всего $250, как у человека, который только что открыл счёт и ещё не знает, что такое «диверсификация», всё равно можно найти что-то интересное. Эти три акции — как трое путников, которые идут вперёд, несмотря на пыль, поднимаемую другими.

1. Datadog

Datadog — это как швейцарский нож для IT-систем, только вместо штопора он следит за облаками. И да, именно в буквальном смысле: компания специализируется на мониторинге облачных вычислений. Но тут, как обычно, есть изюминка: она не просто наблюдает за облаками, а учится на них, как младший брат, который пытается повторить трюки старшего.

Первое, что делает Datadog особенной, — это её способность брать деньги за каждую каплю дождя. Поскольку компания использует модель оплаты за использование, рост расходов на ИИ и облака автоматически превращается в рост доходов. А ведь три гиганта облаков (вы понимаете, о ком речь) не могут даже приблизиться к спросу на свои ИИ-сервисы. Это как если бы все в городе захотели мороженого, а мороженщиков было бы всего трое.

Но Datadog не просто смотрит на дождь — она сама учится танцевать под него. Компания выпустила несколько ИИ-агентов, которые умеют чинить код, пока вы не заметили, что он сломался. И даже создала собственные большие языковые модели, которые, наверное, тоже любят читать книжки в свободное время.

В результате рост выручки ускорился до 28% за последний квартал. При этом 52% клиентов используют минимум четыре продукта компании, а уровень сохранения клиентов в долларовом эквиваленте — 120%. Однако тут есть и подводная каменка: ИИ-затраты давят на прибыльность, и маржа сократилась на 4 п.п. Но если вы верите, что рост выручки — это как зарядка для будущих прибылей, то это стоит того.

Сейчас акции Datadog торгуются примерно за $128. Это 12 раз к прогнозируемой выручке, что для компании с ростом в 25-30% выглядит как подарок. Так что, если у вас есть $250 и желание купить «каплю дождя», то это отличный момент.

2. Atlassian

Atlassian — это как офисный органайзер, только для программного обеспечения. Компания помогает людям работать вместе, используя такие платформы, как Jira и Confluence. У них больше 300 000 клиентов, и число крупных компаний среди них растёт, как грибы после дождя. Управляющая команда даже сказала, что количество сделок на сумму более $1 млн удвоилось в последнем квартале.

Однако Atlassian не похожа на большинство других SaaS-компаний. У неё нет огромной продажной команды, которая бы звонила и уговаривала вас перейти на платную версию. Вместо этого они сосредоточены на том, чтобы делать продукт лучше и увеличивать доход через повышение цен и использования. И это работает: в премиум- и корпоративных подписках, где внедрены их ИИ-возможности, рост выручки составил 40% год к году — это вдвое больше, чем общий рост компании.

Маленькая команда продаж означает, что при росте выручки компания получает сильную операционную маржу. В прошлом квартале она составила 24%, увеличившись на 5 п.п. Управление ожидает, что к 2027 году она достигнет 25%. Это как если бы вы купили булочную, а потом обнаружили, что она сама себя обслуживает.

Несмотря на сильный рост, акции Atlassian упали до $167. Это даёт P/S в 8,4, а по прогнозам — всего 4,4. Такая цена выглядит как подарок для тех, кто верит в операционную лёгкость и будущие доходы. Так что, если у вас есть $250, это отличный момент.

3. The Trade Desk

The Trade Desk — это как рекламный диспетчер для цифровой эпохи. За последний год её акции совершили путь, напоминающий американские горки. Сначала цена упала из-за проблем с переходом клиентов на новую ИИ-платформу Kokai. Потом цена восстановилась, но снова упала после второго квартала, когда прогнозы оказались ниже ожиданий.

Однако результаты второго квартала были сильными, и, возможно, инвесторы немного переусердствовали с паникой. Прогноз роста на третий квартал в 14% кажется медленным по сравнению с 19% в прошлом квартале. Часть вины лежит на политической рекламе в невыборной год, а также на макроэкономических факторах, таких как тарифы. Но, как говорится, «не всё, что блестит, золото».

The Trade Desk отличается от «ограждённых садов» (как Meta, Alphabet, Amazon) тем, что позволяет размещать рекламу в самых разных местах: от телевидения до подкастов и розничных сайтов. Это позволяет собирать данные из разных источников и делать рекламу точнее, как если бы вы использовали GPS для поиска идеального клиента.

Даже с низким прогнозом на третий квартал тренд не останавливается. А переход на Kokai почти завершен (75% клиентов уже используют её), и компания может начать конкурировать с гигантами в сегменте малого и среднего бизнеса. К тому же, как крупный игрок в рекламе через телевидение с подключением, The Trade Desk ещё не до конца заработала на переходе рекламы с линейного телевидения на стриминг.

Сейчас акции торгуются за $54, что даёт P/S менее 8,5 по прогнозам. Это как купить билет в будущее за цену проезда в метро. Так что, если у вас есть $250, это отличный момент. 📈

Смотрите также

2025-08-19 12:55