Сможет ли Snap вернуться к былой славе?

Вот вам история, которая могла бы стать одной из тех байок, что рассказывают у костра в тихий вечер. Только эта не про золотоискателей и не про пароходы на Миссисипи, а про компанию под названием Snap, которая владеет Snapchat — платформой, где молодёжь делится селфи и эфемерными сообщениями. Акции этой компании упали на 91% от своего пика в 2021 году. Что же их так пригнуло? О, это целая драма, связанная с тем, как Apple решила покопаться в своих правилах конфиденциальности и усложнить жизнь рекламодателям.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Представьте себе: iPhone, этот маленький король смартфонов в богатых странах, вдруг стал недоступным для попыток отслеживания пользователей. Для Snap это означало, что они больше не могли точно целиком достучаться до своей самой ценной аудитории. И вот тут-то и началась их рекламная «зима». Но, знаете, даже в самые холодные зимы иногда пробивается росток надежды.

Команда Snap не сидит сложа руки. Они инновируют, словно изобретатели в старой мастерской, пытаясь привлечь обратно своих рекламодателей. Новая функциональность, искусственный интеллект, машинное обучение — всё это они используют как рычаги для подъёма своей платформы. И, господа, есть кое-какие результаты!

Как Snap пытается обмануть судьбу

Когда дело доходит до распределения маркетинговых бюджетов, бизнесмены всегда ищут то место, где их доллары принесут наибольшую выгоду. Snap понял это и теперь строит свою рекламную империю заново. Взять хотя бы их новую штуку под названием Smart Campaign Solutions. Это что-то вроде механического гения, который автоматически подстраивает ставки для рекламодателей, чтобы те платили только за реальные действия — клики, продажи или установки приложений.

Один европейский производитель спортивной одежды, применив эту технологию, удвоил свои конверсии и сократил затраты наполовину. Вот это я называю прогрессом! И это не просто цифры на бумаге — это знак того, что Snap, возможно, нашёл способ снова стать интересным для рекламодателей.

Ещё одна находка — новые «Спонсорские Сообщения», которые выглядят так, будто их отправил друг. Представьте себе: реклама, которая не раздражает, а вписывается в вашу ленту, как милый котёнок в окно. Бизнесы, которые использовали эту функцию, сообщают о росте конверсий на 22%. Звучит многообещающе, не правда ли?

Аудитория растёт, но хватит ли этого?

Во втором квартале Snap заработал $1.34 миллиарда, что всего на 9% больше, чем год назад. Не то чтобы это вызывает бурные аплодисменты, но, знаете, это уже что-то. Особенно если учесть, что платформа продолжает привлекать новых пользователей. Во втором квартале их было уже 469 миллионов ежедневных активных юзеров — на 9% больше, чем годом ранее.

Бизнесы любят большие аудитории. И если Snap сможет совместить растущее число пользователей с улучшенной рекламной платформой, то он может стать местом, куда рекламодатели будут тянуться, как мотыльки к свету. Но пока это только теория, и она требует времени.

Дешёвые акции — хорошая сделка или ловушка?

Теперь давайте поговорим о цене акций. Они сейчас торгуются по соотношению цены к продажам (P/S) всего в 2.1. Это самый низкий уровень с момента выхода компании на биржу. Если улучшения в рекламной платформе действительно начнут приносить плоды, то здесь можно найти выгодную сделку. Но, как говорится, терпение — это добродетель. Краткосрочные инвесторы, желающие быстрого успеха, могут остаться ни с чем.

К тому же, Snap сидит на долгах в размере более $3.5 миллиардов. Правда, большая часть этих долгов не требует погашения до 2027 года, а у компании есть $2.8 миллиарда наличными. Так что пока ситуация под контролем. Но если Snap не начнёт зарабатывать деньги в ближайшее время, то вопросы о жизнеспособности бизнеса станут громче.

Скорее всего, Snap не восстановится полностью к 2025 году. Однако, компания делает всё правильно, чтобы подготовить почву для долгосрочного возрождения. Только будущее покажет, увенчаются ли эти усилия успехом. А пока это вложение подходит лишь для тех, кто готов рискнуть. 🌱

Смотрите также

2025-08-18 11:37