Четыре причины купить акции PayPal с уверенностью истинного знатока

В мире финансовых технологий, где каждое решение тщательно взвешивается и обсуждается, как при дворе королевы, компания PayPal (PYPL) всегда занимала особое место. Её акции достигли почти $310 за штуку в 2021 году, вызвав восхищение даже самых искушённых инвесторов. Однако, подобно героине, чья красота привлекает множество поклонников, но не все из них оказываются верными, рост компании замедлился, а маржинальность упала, что породило сомнения о её перспективах.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Сегодня же, когда стоимость акций PayPal упала на 78% от своего пика, она становится всё более привлекательной для тех, кто умеет видеть истинную цену вещей. И вот четыре веские причины, почему сейчас самое время обратить внимание на эту компанию.

1. Торговый бизнес как надёжный фундамент

PayPal представляет собой глобальную двухстороннюю сеть, объединяющую миллионы клиентов и торговцев в примерно 200 рынках, насчитывая к концу 2024 года 434 миллиона активных счетов. Она обслуживает около 90% компаний из списка Fortune 500 и более 20 миллионов малых предприятий по всему миру, что создаёт мощный эффект сетевого взаимодействия.

Однако недостаточно иметь лишь фундамент — его необходимо украшать новыми деталями. Компания делает это через платформу PayPal Complete Payments (PPCP), которая предлагает малым и средним предприятиям (SMB) комплексное решение, удовлетворяющее их потребности. Благодаря PPCP, SMB могут легко получить доступ к последним инновациям, таким как Fastlane. К концу второго квартала половина объёма транзакций SMB уже проходила через эту платформу — значительный прогресс с момента её запуска.

2. Разнообразие источников роста доходов

Подобно тому, как дама высшего общества не ограничивается одними лишь балами, PayPal также не полагается исключительно на торговые услуги. Например, её сервис Venmo, предназначенный для переводов между частными лицами, вырос на 20% во втором квартале — максимальный показатель с 2023 года. Общий объём платежей через Venmo увеличился на 12%, что является лучшим результатом за последние три года.

Этот успех объясняется не только модернизацией продукта, но и попыткой представить Venmo не просто как инструмент для перевода средств, но как повседневную платформу для коммерции. Такие предложения, как Venmo Debit Card и Pay with Venmo, усиливают её привлекательность. А покупатели, выбирающие опцию «купи сейчас, плати потом» (BNPL), тратят в среднем на 80% больше, чем при стандартной транзакции.

3. Стейблкоин как ключ к росту и улучшению маржи

Стейблкоины стали предметом пристального внимания после принятия в США закона Genius, регулирующего их использование. PayPal, опережая многих конкурентов, запустила PYUSD в августе 2023 года, став одной из первых крупных финансовых организаций, предложивших доллар-стейблкоин. PYUSD обеспечен депозитами в долларах США, казначейскими облигациями и аналогичными ликвидными активами.

Основная цель PYUSD — решить проблемы высоких комиссий и медленных переводов между странами. Он предлагает стабильный, надёжный и экономичный способ совершения транзакций, способствуя глобальной экономической активности. Компания активно тестирует PYUSD для использования в бизнес-секторе, особенно в международных B2B-транзакциях, где он может значительно снизить затраты. Например, комиссия за транзакции с криптовалютой составляет всего 0,99%, что на 90% меньше, чем при использовании международных кредитных карт.

4. Прочные денежные потоки и скромная оценка

Второй квартал принёс PayPal достойные результаты: выручка составила $8,3 млрд, увеличившись на 5% по сравнению с прошлым годом. Прибыль на акцию (EPS) достигла $1,40, превысив ожидания аналитиков. Управление повысило прогноз EPS на год до $5,15-$5,30, что соответствует росту на 11-14%. Также компания ожидает генерировать свободный денежный поток в размере $6-7 млрд.

Несмотря на стабильный рост и благоприятные прогнозы, PayPal торгуется по скромной оценке — всего в 13 раз выше прогнозируемой прибыли. Это приближает её к коэффициентам традиционных банков, таких как JPMorgan Chase и Wells Fargo. В таком положении компания обладает определённой безопасностью, а её потенциал роста остаётся недооценённым. Можно смело сказать, что PayPal — это выгодное предложение для тех, кто умеет находить сокровища там, где другие их не замечают.

Таким образом, если бы PayPal была героиней романа, то она непременно нашла бы своё место среди тех, кто ценит не внешний блеск, а внутреннюю силу и устойчивость. 🌟

Смотрите также

2025-08-13 14:32