Забудьте об Энергетике? Высокодоходные акции для $100 сейчас

Энергетическая передача (ET) выделяется в секторе энергетики своей привлекательной дивидендной политикой. Гигант энергетического среднего звена в настоящее время предлагает более 7,5%.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Однако для тех, кто стремится превратить 100 долларов в мощный поток дохода, это может быть не оптимальным выбором. Соплеменники, являющиеся межфирменными партнерствами (MLP), такие как «Плейнс Олл Американ Пайплайн» (PAA) и «Западный средний партнер» (WES), предлагают более высокие дивиденды (8,5% для PAA и 9,5% для WES), подкрепленные схожими финансовыми профилями. Это делает их более умным способом максимизировать производство пассивного дохода в настоящее время.

Насыщенная, доходная машина

«Плейнс Олл Американ Пайплайн» владеет и эксплуатирует инфраструктуру среднего звена энергетики, ориентированную на сырую нефть и природный газ. Около 8 миллионов баррелей нефти и газа проходят через его систему трубопроводов, хранилищ и других активов ежедневно.

MLP в основном собирает фиксированную плату за объемы, проходящие через его сеть (85% его доходов после закрытия предстоящей продажи канадского бизнеса по газу). Компания имеет стабильный профиль денежного потока, аналогичный «Энергетической передаче», с лишь 15% будущих доходов, подверженных ценам на товары, по сравнению с около 10% у более крупного конкурента.

Нефтяная трубопроводная компания ожидает, что производство достаточного количества наличных средств для покрытия высокодоходного дивиденда составит 1,75 раза в этом году. Это комфортный уровень. (Он сейчас выше своего целевого уровня 1,6 раза.) Он не слишком далеко от уровня покрытия «Энергетической передачи» (почти 1,9 раза в первом полугодии этого года).

«Плейнс Олл Американ Пайплайн» также подкрепляет свой дивиденд сильным балансом. Нефтяная трубопроводная компания завершила второй квартал с коэффициентом задолженности 3,3 раза, что ставит его ближе к нижней границе диапазона 3,25 раза до 3,75 раза. Это значительно ниже уровня «Энергетической передачи», который сейчас находится ближе к нижней границе диапазона 4,0 раза до 4,5 раза. Более крупная и разнообразная бизнес-модель «Энергетической передачи» позволяет ей иметь более высокий коэффициент задолженности. Финансовый профиль «Плейнс» станет только сильнее после закрытия продажи канадского бизнеса по газу.

Сильный финансовый профиль позволяет компании инвестировать в расширение своих операций. «Плейнс» инвестирует в органические проекты расширения и совершает небольшие приобретения. (Он приобрел еще 20% доли в компании BridgeTex Pipeline во втором квартале.) Эти инвестиции в рост должны позволить компании продолжать увеличивать дивиденд.

«Плейнс Олл Американ Пайплайн» ожидает увеличения выплаты на 10% ежегодно до достижения целевого уровня покрытия 1,6 раза, а затем намеревается рост выплаты с той же скоростью, что и его денежный поток. Это, вероятно, более быстрый темп, чем у «Энергетической передачи», которая направлена на ежегодный рост дивидендов на 3-5%.

Стабильный рост дохода с потенциалом роста

«Западный средний партнер» в основном фокусируется на предоставлении услуг по природному газу, сыровой нефти и воде, полученной при добыче, нефтяным и газовым компаниям в бассейнах Делавэр, ДЖ и Повер-Ривер. Фиксированные договоры по оплате обеспечивают большую часть его доходов. Это позволяет MLP производить предсказуемый денежный поток для поддержки высокодоходного дивиденда.

Энергетическая компания среднего звена ожидает генерации 1,3-1,5 миллиарда долларов свободного денежного потока в этом году. Это достаточно денег для покрытия привлекательного дивиденда и капитальных расходов на поддержание и рост своих операций, с излишком. MLP также имеет коэффициент задолженности ниже 3,0 раза, что дает дополнительную финансовую гибкость.

«Западный средний партнер» планирует использовать часть своей избыточной финансовой емкости для приобретения «Арис Ватер Солюшнс» в сделке на 1,5 миллиарда долларов в наличных и акциях. Эта сделка улучшит его операции и повысит свободный денежный поток в следующем году. В то же время у него видимый рост, который будет впереди в 2027 году от недавно одобренного газоперерабатывающего завода «Северный Ловинг II» и проектов трубопровода «Патриот».

Инвестиции в рост компании должны поддерживать продолжение увеличения дивидендов. «Западный средний партнер» стремится к низкому или среднему однозначному ежегодному росту, поддерживаемому стабильным расширением его основного бизнеса. Кроме того, он видит потенциал для дополнительного роста дивидендов, вдохновленного крупными проектами расширения и приобретениями.

Лучшие варианты дохода

«Энергетическая передача» — отличная MLP для покупки для пассивного дохода. Однако «Плейнс Олл Американ Пайплайн» и «Западный средний партнер» в настоящее время предлагают более высокие дивиденды. Кроме того, эти MLP (как и «Энергетическая передача», которые отправляют форму федерльного налога K-1 ежегодно) могут обеспечить более высокие темпы роста дохода в будущем. Это делает их более умными инвестициями для тех, кто стремится максимизировать доход, производимый каждым долларом, который они вкладывают.

💸

Смотрите также

2025-08-11 04:13