Три актива ИИ, которые стоит купить прямо сейчас

Инвестиции в искусственный интеллект (ИИ) продолжают оставаться одной из наиболее ярких историй роста на рынке. Деньги, которые хлынули в эту область, колоссальны, а результаты, представленные рядом компаний в последнее время, свидетельствуют о том, что этот успех будет продолжаться достаточно долго.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Некоторые компании представляют собой перспективные активы для инвестиций в расчете на три-пять лет с целью обойти рынок. Вот три из моих фаворитов.

1. Alphabet

Alphabet (GOOG) (GOOGL) — это материнская компания Google, Waymo, YouTube и операционной системы Android. На первый взгляд, у нее широкая линейка продуктов, однако на самом деле значительная часть выручки формируется за счет рекламы. Примерно 89,6% доходов Alphabet составляют поисковые запросы Google.

Тем не менее, рынок беспокоится о возможности замены Google Search генеративными ИИ-mоделями, что может свести к нулю значительную часть доходов компании. Это серьёзная угроза, которая накладывает тень на Alphabet и её акционеров, что, пожалуй, и объясняет относительно низкие оценки — всего 19 кратных будущим прибылям по сравнению с 24 кратными для S&P 500.

Хотя это реальная угроза, доказательства крупномасштабного её осуществления пока в достатке не наблюдается. Рыночная доля поисковой системы Google все еще на уровне 89,6%, а выручка продолжает расти. Во втором квартале её рост составил 12% в годовом исчислении.

Это не умирающий бизнес, и, возможно, рынок ошибается в оценках. Таким образом, я считаю, что текущий риск-возврат для акций Alphabet весьма привлекательный, что делает их отличной покупкой прямо сейчас.

2. Amazon

Amazon (AMZN) на первый взгляд не выглядит как компания ИИ, потому что её онлайн-магазин не ориентирован на искусственный интеллект. Тем не менее, основным двигателем прибыли Amazon является Amazon Web Services (AWS), который играет ключевую роль в текущей гонке ИИ.

AWS предоставляет сервис облачных вычислений, позволяя клиентам арендовать вычислительные мощности Amazon. Стратегия арендовать вычислительные мощности для обучения ИИ-моделей становится всё более популярной, так как она позволяет предприятиям платить по мере необходимости, а не совершать крупные покупки суперкомпьютеров для ИИ.

Хотя рост AWS не столь стремителен, как у некоторых конкурентов, он всё же продемонстрировал впечатляющий рост на уровне 17% во втором квартале. Более того, AWS принес более 10 миллиардов долларов операционной прибыли, что составило 53% общего дохода Amazon за тот же период.

В настоящее время Amazon становится скорее облачной вычислительной компанией, чем коммерческой, что выглядит многообещающе для ее будущего. Учитывая упавшие котировки после публикации результатов второго квартала, я вижу в этом отличную возможность для покупок.

3. Taiwan Semiconductor

Taiwan Semiconductor (TSM) — ведущий производитель чипов в мире, который успешно участвует в масштабном ралли расходов на ИИ. Чипы TSMC используются во множестве продуктов, однако наибольший рост сейчас обеспечивают Nvidia и другие устройства для мощных ИИ-вычислений. Пользуясь огромным спросом на эти продукты, выручка TSMC стремительно растет.

Во втором квартале выручка увеличилась на 44% в долларах США, что подчеркивает её мощь. Этот значительный рост является частью долгосрочной стратегии управления, направленной на стремительный рост доходов от ИИ в ближайшие несколько лет.

В начале 2025 года руководство заявило, что ожидает роста доходов от ИИ на 45% в годовом исчислении в течение следующих пяти лет, в то время как общая выручка вырастет практически на 20%. Taiwan Semiconductor выполняет свои обещания, а его значительный рост должен сохраняться ещё некоторое время.

При текущих ценах, сопоставимых с S&P 500 (24 кратных будущим прибылям), я считаю, что это умный выбор для покупки сейчас с планом удержания на длительный срок. 🧐

Смотрите также

2025-08-07 15:52