AMD: Триумф в эпоху искусственного интеллекта

Для тех, кто наблюдает за капризами рынка с той же пристальностью, с которой истинный эстет следит за бабочкой на ветру, июль оказался месяцем восхищения перед акциями Advanced Micro Devices (AMD). Их рост составил 24,2%, согласно данным S&P Global Market Intelligence — цифра, которая заставляет даже самых искушённых аналитиков приподнять бровь.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Однако успех AMD не был случайностью, ибо случайности — это лишь недоразумения, которые люди принимают за судьбу. Компания получила одобрение на продажу своих графических процессоров для искусственного интеллекта (AI GPU) в Китай, в то время как её извечный конкурент Nvidia (NVDA) также получил разрешение возобновить поставки своего H20 чипа. Но самым интересным моментом стало сообщение южнокорейского издания Newsis: AMD значительно повысила цены на свои Instinct AI GPU, что свидетельствует о её способности диктовать условия там, где другие только пытаются найти ключи от замков.

Толчок от ИИ и политики

Акции компаний, связанных с искусственным интеллектом, пережили весьма приятный июль. Гиганты облачных вычислений увеличили свои прогнозы капитальных затрат на строительство центров обработки данных для ИИ. И здесь AMD становится вторым источником доверия после Nvidia, подобно тому, как вторая чашка чая всегда кажется более утешительной, чем первая.

Не стоит забывать и о роли администрации Трампа, представившей свой «План действий по ИИ». Хотя документ насчитывает 30 страниц, его суть можно свести к простому правилу: меньше ограничений, больше скорости. Так, 15 июля Министерство торговли США дало AMD зелёный свет на поставки MI308 AI чипов в Китай. Этот шаг стал настоящим спасением для компании, которая ранее предупреждала о возможных списаниях на $800 миллионов из-за запретов. Теперь же она готова пожинать плоды, причём с высокой маржинальностью.

Наконец, повышение цен на Instinct MI350 с $15,000 до $25,000 — на целых 67% — звучит почти как декларация веры в собственную продукцию. Если слухи верны, это говорит о том, что спрос на Instinct растёт среди крупнейших облаков IT-индустрии. До сих пор AMD, возможно, приходилось уступать в цене, чтобы привлечь клиентов, но теперь компания, очевидно, начинает чувствовать себя достаточно уверенно, чтобы показать зубы своему главному конкуренту.

Отчёт AMD сегодня

Сегодня после закрытия торгов AMD представит свои финансовые результаты. Аналитики ожидают выручку в размере $7,43 миллиарда и прибыль на акцию в $0,48, что означает рост на 27% и 30% соответственно. Однако акции уже удвоились с апрельских минимумов, торгуясь на уровне 44 P/E по прогнозам на этот год. Возможно, сейчас ожидания слишком амбициозны, как надежды человека, который пытается уместить всю Вселенную в одном кармане. 🌌

Смотрите также

2025-08-06 06:58