Novo Nordisk: Падение и Размышления

В общем, акции Novo Nordisk (NVO) — той самой датской компании, что делает Оземпик и Вегови, таблетки для похудения, о которых теперь у всех зубы ломают — начали стремительно падать после отчета о прибылях на прошлой неделе. А сегодня, кажется, они решили ускориться. Суммарно уже минус тридцать один процент. Ну, бывает. Я, например, как-то однажды потерял тридцать один процент от своего бюджета на… ну, это неважно.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

В этот раз виноват UBS. И знаете, как это обычно бывает — не столько вина, сколько некий… пессимистичный взгляд на вещи.

Что говорит UBS о Novo Nordisk

Аналитик UBS, Мэтью Уэстон, сегодня утром лишил акции Novo Nordisk статуса «покупать», снизив их до «нейтральных» и установив целевую цену около 52,77 долларов. Об этом пишет Street Insider. Компания Novo Nordisk, в своем отчете, как бы намекнула, что конкуренция со стороны фирм, производящих более дешевые аналоги Оземпика, не представляет для них серьезной угрозы. Что ж, господин Уэстон с этим не согласен. И я его понимаю.

«После общения с некоторыми специалистами, мы предполагаем, что производство GLP1-подобных препаратов будет продолжаться в США, что ограничивает продажи за наличные и оставляет неопределенность в отношении перспектив Вегови,» — предупредил Уэстон. Звучит, конечно, жутковато. Как будто все напоминает мне попытки моей тети тайно печь пирожки по выходным. Все знали, но молчали. И, кстати, пирожки были ужасны.

Помимо прочего, аналитик отметил, что Novo Nordisk теряет долю рынка в пользу Eli Lilly (NYSE: LLY) и их собственных препаратов для похудения, таких как Маунджаро. Это как если бы на сцену вышло новое поколение артистов, а старым пришлось отойти на второй план. Хоча, если подумать, второму плану тоже может быть неплохо.

Стоит ли продавать акции Novo Nordisk?

Интересно, что даже после понижения рейтинга, Уэстон оценивает акции Novo Nordisk выше их текущей цены. К тому же, сейчас акции стоят менее чем в 14 раз больше, чем годовая прибыль компании, что, я считаю, выглядит вполне привлекательно. Конечно, мой сосед говорит, что все это «заморочки для богатых», но он еще до сих пор пользуется кнопочным телефоном.

Аналитик предупреждает о замедлении роста продаж до, возможно, 6% во второй половине года, по сравнению с 18% в первой. Но и 12% годового роста — это, знаете ли, не так уж и мало. Не взрывно, конечно, но вполне себе прилично. И с учетом дивидендов в 3.3%, общая доходность может превысить 15%. При таких показателях, соотношение цены к прибыли в 14 кажется мне вполне адекватным.

Так что, несмотря на (или даже из-за?) падения цены акций, я бы все-таки купил Novo Nordisk. Это как купить потрепанный, но все еще симпатичный свитер на распродаже. Вдруг пригодится.

🤔

Смотрите также

2025-08-06 04:01