Oracle: Путь к $1 трлн к 2028 — Прогноз курса

10 июня 2024. Единиц кофе: 5. Раз, когда я произнесла «AI»: 47. Часов, потраченных на убеждение себя, что Oracle — не просто «база данных»: 3.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Если бы ИИ был романом, мы бы сейчас читали середину второй главы. Слишком рано для «любовь с первого взгляда», но уже есть интрига. Взгляните на топ-10 компаний по капитализации: восемь из них — ИИ-миллиардеры. Nvidia танцует танго с чипами, Broadcom управляет интернет-трафиком, как такси в час пик, а Oracle… ну, Oracle — это как сосед, который внезапно оказался шпионом.

Когда 98% Fortune 500 звонят тебе в 3 ночи

Представьте: вы CEO крупной корпорации. Серверы рухнули, акции падают, а вы звоните Oracle, как старому другу, который знает все пароли. Таких друзей у Oracle — 490 из 500. Они не просто покупают софт, они зависят от него, как я от кофеина.

В апреле-мае их выручка выросла на 11% до $15.9 млрд, EPS — на 4%. Аналитики ждали меньше. Как будто вы пришли на экзамен, не выспавшись, но сдал лучше, чем сосед-ботаник. CEO Сафра Кац даже назвала это «переломным моментом». Уверена, она сказала это, попивая эспрессо в бронежилете.

Магия чисел или как я перестала бояться и полюбила RPO

Остальная сумма обязательств (RPO) выросла на 41% до $138 млрд. Кац обещает, что это удвоится в 2026. Представьте, будто вы заказали торт на год вперед, а потом решили, что нужно два. И пирожных тоже.

Причины, почему это работает:
Облако Oracle растет на 24% сейчас, но обещает 40%.
P/S-мультипликатор 11 против $95 млрд выручки для триллиона капитализации.
PwC оценивает рынок генеративного ИИ в $15.7 трлн к 2030. Oracle нужно всего 0.6% этого пирога.

Мой внутренний скептик (и как я его заглушила)

— А вдруг это пузырь? — спросит моя совесть, пока я нервно жую ручку.

— А вдруг нет? — отвечу я, перечитывая отчеты. Если Oracle удержит 18% роста выручки 3 года, к 2028 они превысят $104 млрд. Для сравнения: ВВП Португалии — $270 млрд. Это не просто компания, это государство в мини-юбке.

Почему я все еще держу акции Oracle:
✓ 98% Fortune 500 не бросят их, как неработающий смартфон.
✓ Облако растет быстрее Amazon. Да, я тоже удивилась.
✓ Мой портфель слишком консервативен, чтобы рисковать. Или это отговорка?

Иногда рынок кажется свиданием вслепую. Вы потратили часы на подготовку, оделись как будто на работу, а дата — это ИИ, который может стать любовью всей вашей жизни… или уедет в 9 ночи. Но Oracle — как тот человек, который знает, как добраться до вашего сердца через… ну, хотя бы через ваш сервер. 🚀

Смотрите также

2025-07-30 10:12