Стоит ли покупать акции Palantir до 4 августа?

Palantir Technologies (PLTR) — это истинный персонаж в свете недавних тенденций искусственного интеллекта. Их программные комплексы, Gotham и Foundry, служат незаменимым «AI-скелетом» для сотен глобальных предприятий и весьма подозрительных правительственных учреждений.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

На закрытии 25 июля акции Palantir поднялись на целых 110% за текущий год, что без вопросов ставит их на пьедестал популярности в S&P 500 и Nasdaq-100. Можно даже сказать, что они стали той самой звездой, которую все ждали, но не знали, как хорошо она будет выглядеть.

И вот, 4 августа, этот восхитительный преобразователь данных намерен представить свои финансовые и операционные результаты за второй квартал 2025 года. Давайте же проанализируем, на что следует обратить внимание инвесторам в преддверии Q2.

Так стоит ли сейчас вкладываться в акции Palantir? Читайте дальше, и мы вместе разберёмся.

Что ожидать от отчета Palantir за Q2?

На своём отчете за первый квартал в мае руководство Palantir сообщило финансовые прогнозы на Q2, а также на весь год. Ах, как это приятно, когда кто-то знает, что творится!

Они предполагают, что компания заработает $936 миллионов с доходом в $403 миллионов по откорректированной прибыли от операций к середине своего прогноза по Q2. Если цели будут достигнуты, это будет годовой рост на 38% и 59% соответственно. Вскоре мы сможем наблюдать, как кучи денег танцуют под вдохновляющую симфонию.

Что произошло с акциями Palantir после отчета за Q1?

На графике ниже представлена динамика котировок акций Palantir за последние три года. Я его аннотировал, добавив отчеты о прибылях, помеченные фиолетовыми кружками с буквой «E». Эдакая игра «Виселица», где вместо слов у нас финансовые показатели.

Вы заметили что-то странное в данной траектории? С тех пор как AI появился на горизонте в начале 2023 года, акции Palantir уверенно поднимались с каждым квартальным отчетом. Но подождите, тоска по «но» нас уже проверяет.

После замечательного отчета за Q1 в мае, акции резко упали на 12%. Но, увы, продажа была не вызвана разочарованием в прибылях или чем-либо, что обсуждали в ходе инаугурационного брифинга для инвесторов.

Скорее, головокружительный рост акций Palantir привел к повышенному вниманию к основным операционным показателям компании. Другими словами, несмотря на то, что Palantir демонстрировал лучшие в классе программные метрики и взрывной рост, ожидания инвесторов катастрофически возросли. О, как же это тоскливо — находиться в ситуации, когда «хорошее» может оказаться недостаточным.

Стоит ли сейчас вкладываться в акции Palantir?

Несмотря на недавние спады, акции Palantir вновь взмыли вверх и сейчас колеблются у самых небес: завидное положение, если можно так выразиться.

График выше показывает отношение цены к выручке акции Palantir по сравнению с группой аналогичных компаний. Долгосрочная экспансия капитализации Palantir вывела её коэффициент вплотную выше всех соперников на арене корпоративного программного обеспечения. Замечу на всякий случай, что соотношение цены к выручке (P/S) в 127 значительно превышает пики, которые, по слухам, наблюдали многие компании во время предыдущих рыночных пузырей.

Хотя я сохраняю оптимизм относительно долгосрочных перспектив Palantir, капитализация компании уже начинает выглядеть неуместной. А с постепенно растущими ожиданиями, покупать акции в таком состоянии мнимого безумия не кажется решением, достойным внимания.

Не удивлюсь, если после отчета за Q2 акции Palantir снова ощутят давление. Даже в случае, если компания превысит свои прогнозы. Более того, если Palantir действительно не достигнет своих целей, акции могут испытать гигантское медвежье давление. Опричниками не сдать.

На мой взгляд, самым разумным будет подождать, когда Palantir опубликует результаты за второй квартал, прежде чем принимать решение о покупке акций. Так инвесторы получат яснее представление о росте выручки, операционных марже, рентабельности и, возможно, чуть больше информации о более широких тенденциях в отрасли, которую руководство Palantir могло бы поведать на брифинге по прибылям.

Между тем, наслаждайтесь нашим весёлым занятием в мире финансов! 🎩

Смотрите также

2025-07-29 03:02