Три инвестиционных кристалла ИИ на закате июля

Искусственный интеллект, как и космический корабль, который забыл, куда летит, продолжает двигаться вперёд — с неуклюжей, но неоспоримой уверенностью. Инвесторы, словно пассажиры этого корабля, уже давно привыкли к тому, что цены на акции выглядят как результат броска дартса с закрытыми глазами. Но ведь именно так и живётся в эпоху, когда алгоритмы могут предсказывать всё, кроме цены на кофе в будущем. Иногда нужно просто закрыть глаза и прыгнуть — или, точнее, купить акцию.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Если вы готовы принять этот риск (и, возможно, потерю сна), то вот три «неочевидных» имени в мире ИИ, которые сейчас как раз подходят для вложения. Давайте посмотрим на них с точки зрения человека, который считает, что даже падение в пропасть может быть прибыльным. (Предупреждение: метафоры могут содержать отсылки к квантовой механике и кроличьим норам.)

Arm Holdings

Когда ИИ был ещё в стадии «эй, это работает!», энергопотребление было темой, о которой думали лишь тогда, когда лампочка в компьютере мигала как будто бы в танце смерти. Дата-центры были маленькими, а их электроны — ленивыми. Теперь же, когда мы превратили ИИ в коммерческое предприятие, которое потребляет больше энергии, чем если бы весь Нью-Йорк решил пожарить картошку фри одновременно, Arm Holdings (ARM) кажется волшебником в мире, где волшебства требуются как кислород.

Arm не производит чипы — она проектирует их, как архитектор, который создаёт планы для города, в котором никто ещё не живёт. Эти чипы, как говорится, «экономят энергию», но на деле они экономят её так, что даже ваша микроволновка начнёт обвинять вас в расточительстве. В дата-центрах Arm-чипы потребляют на 60% меньше энергии, чем усреднённый конкурент — что, в общем-то, похоже на разницу между котом и котом, который одновременно ловит мышей и читает Уайта.

Цены на акции могут казаться завышенными, но это как судить о бриллианте по его яркости в свете уличного фонаря. Сейчас Arm торгуется на уровне, который был год назад, что создаёт иллюзию возможностей. Хотя, возможно, это просто рынок, который не может решить, хочет ли он быть оптимистом или пессимистом. (Всё зависит от того, сколько кофе вы выпили утром.)

Navitas Semiconductor

Navitas Semiconductor (NVTS) решило пойти по пути, который напоминает попытку сделать классическую симфонию из электрического чайника. Их кремний — не простой, а «кремний-углерод», который, как говорится, «выдерживает больше, чем ваша бабушка на пикнике в дождь». Это технология, которая заменяет обычные материалы в электронике, автомобилях и даже в солнечных панелях, как будто говорит: «Ваша энергия слишком скучна. Давайте добавим немного адреналина».

Ещё одна находка — нитрид галлия, который позволяет объединить несколько чипов в один, как будто вы сложили кубики Лего в сферу, которая управляет вашим телефоном. Это важно для зарядок, смартфонов и других устройств, которые теперь пытаются работать с ИИ, не вываливаясь из рук. Однако Navitas пока не прибыльна — это как попытка запустить бизнес, продавая воздушные шары в вакууме.

Аналитики, тем не менее, предсказывают рост доходов на 51% в следующем году. Это как если бы кто-то сказал вам, что ваша собака станет президентом, но пока она ещё не вышла из дома. Рынок, кажется, верит в эту историю — хотя и с осторожностью, как в фильме ужасов, где все знают, что в стене спрятан зомби.

SoundHound AI

SoundHound AI (SOUN) — это как голосовой помощник, который не только слышит, но и понимает, что вы хотите есть бургер, даже если вы сказали: «Может, что-то… круглое и вкусное». Их технология объединяет распознавание речи с машинным обучением, превращая голосовые команды в диалоги, которые почти человечны. (Почти — но не настолько, чтобы вы захотели обсуждать с ним смысл жизни.)

Рынок голосовых помощников растёт так быстро, что кажется, будто каждая вторая компания решила, что её будущее — это кибер-птица, которая будет вам читать письма. SoundHound, несмотря на волатильность, находится в этом процессе как человек, который только что нашёл ключ от двери, ведущей в зал славы. (Но пока не уверен, что хочет туда идти.)

Аналитик Пайпер Сэндерс недавно снизил рейтинг, но это как сказать: «Да, твой дом красив, но ты забыл вынести мусор». На самом деле, компания уже интегрировала несколько приобретений, и её будущее выглядит как сценарий, написанный пьяным британским писателем, но с хорошим вкусом к графикам.

Итак, вот три акции, которые, как и всякие инвестиции, могут превратить ваш портфель в лилипутский остров или, наоборот, в космический корабль. Выбор за вами — или, точнее, за ИИ, который, возможно, уже выбрал за вас. 🤖

Смотрите также

2025-07-26 13:13