Есть $1000? Эти две акции могут стать выгодной покупкой на 2025 год и дальше.

В последнее время основные индексы достигли новых максимумов, что может привести к мощному бычьему рынку. Многие ведущие технологические акции торгуются с высокой оценкой, однако существует множество растущих компаний с дисконтированными ценами акций, которые могут превзойти ожидания в ближайшие несколько лет.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Акции Unity Software (U) и Roku (ROKU) предлагаются со скидкой, несмотря на то что потенциал роста этих компаний еще не полностью отражен в их оценке.

Если у вас есть 1000 долларов на долгосрочную инвестиционную стратегию, вот почему стоит рассмотреть добавление этих акций в ваш портфель.

Unity Technologies

Возможности роста Unity Software на рынке игр и программного обеспечения для 3D в реальном времени начинают привлекать внимание под новым руководством. У компании новый CEO и финансовый директор (CFO), а после падения от своего предыдущего пика несколько лет назад, акции выросли на 54% с начала года.

Компания известна своим игровым движком Unity, который является одной из самых широко используемых программных платформ для создания видеоигр. Однако компания Unity Software также получает доход через рекламу в приложениях на мобильных устройствах и другие сервисы.

С момента вступления в должность CEO Мэттью Бромберга год назад выделяются улучшения рентабельности компании. Бромберг сосредоточился на сокращении затрат и переориентации Unity на свои основные продукты. Хотя компания все еще не сообщает о квартальной прибыли, ее чистый убыток значительно сузился: с $291 млн в первом квартале 2024 года до $78 млн в первом квартале 2025 года. Продолжение прогресса должно способствовать дальнейшему росту дивидендов для акционеров.

Компания только что перевела свою рекламную сеть на технологию Unity Vector, которая использует машинное обучение для улучшения таргетирования рекламы в мобильных играх и приложениях. Руководство ожидает, что Vector принесет пользу финансовой стороне компании позднее в этом году, являясь катализатором изменений.

Движок игры Unity 6 показывает стабильные тенденции внедрения: с момента запуска было загружено 4.4 миллиона раз. В релизе версии 6.1 добавлена поддержка виртуальной и дополненной реальности. Долгосрочный рост игровой индустрии благоприятен для основного бизнеса Unity, ожидаемая глобальная база игроков в VR/AR к 2025 году составит 216 миллионов человек по данным NewGenApps.

В целом выручка Unity выросла с $1,1 млрд в 2021 году до $1,8 млрд в 2024 году, и аналитики ожидают её увеличения до $2,8 млрд к 2029 году.

Поскольку эта управленческая команда сосредоточена на росте программного обеспечения и рекламного бизнеса компании и улучшении маржи, акции предлагают привлекательный потенциал роста после нескольких лет недооцененности. В настоящее время акции торгуются по цене 16 раз от пятилетнего прогноза свободного денежного потока аналитиков.

2. Рокю

Ещё одно зрелое поле для поиска выгодных сделок — это рынок цифровой рекламы. Roku является отличным кандидатом на эту роль. За период с Q4 2019 по Q4 2024 число активных аккаунтов на платформе увеличилось со 36,9 миллиона до 89,8 миллиона. Это даёт Roku всё большую власть для завоевания своей доли в рынке подключенных телевизионных рекламных услуг стоимостью $35 миллиардов.

Roku инвестировал в упрощение процесса инвестиций рекламодателей на платформе с помощью новых инструментов, таких как Roku Ads Manager. Компания также недавно заключила сделку с Amazon, которая позволит достичь 80% домохозяйств, подключенных к телевизору, согласно данным ComScore, в США. Это даст возможность рекламодателям охватить больше пользователей через ведущие провайдеры подключенного телевидения и увеличить их рентабельность инвестиций.

Року уже наблюдает стабильный рост доходов. Компания сообщила о росте на 16% за год для первого квартала 2025 года, преимущественно благодаря сегменту платформы, который включает доходы от рекламы.

Уолл-стрит вероятно ожидает от компании показа прибыли перед увеличением цены акций, но Roku может быть близка к достижению этой цели. Операционный убыток сократился с $72 млн в первом квартале 2024 года до $58 млн за последний квартал.

Руководство провело последние два года инвестируя в оригинальный контент для канала The Roku Channel, который сейчас занимает второе место среди приложений на платформе, сотрудничая с брендами и диверсифицируя рекламные продукты. Оно продолжает наблюдать за подписанием пользователей на премиальные подписки.

Акции сейчас торгуются по цене в 11 раз выше оценки свободного денежного потока аналитиками на 2029 год. Если Roku выполнит эти ожидания, цена акций может удвоиться или даже вырасти больше, что зависит от темпов роста бизнеса к тому времени.

Смотрите также

2025-07-25 11:12