3 недорогих акций для покупки на 1000 долларов прямо сейчас

от

Рынок стремительно взмыл на новые исторические вершины, словно астрал после девяти чашек кофе в день, после процесса «значительного освобождения» от тарифных потрясений, прозванного Днем Освобождения 2 апреля. Тем не менее, несмотря на весь этот радостный хаос, рынок не избавился от всех трудностей, связанных с тарифами, и оценки компаний с тех пор подскочили до небес — ну, или по крайней мере до верхней части небесной мансарды.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

В свете этих обстоятельств, доступных «сделок» на бирже осталось не так много. Однако внимание следует обратить на три акций, которые, как настырные туристы, упорно отказываются следовать за подъемом рынка. Эти компании пребывают в уникальных условиях, и, учитывая сегодняшние ценности, выглядят как настоящие находки, которые, возможно, даже заставят вас дважды вздохнуть от удивления.

Loading widget...

ASML Holdings

Гигант полупроводникового оборудования ASML Holdings (ASML) может показаться «дорогим» на первый взгляд, как и любой взъерошенный кот, который решает, что он — божественный друг. Но если взглянуть с другой стороны, мы обнаружим, что акции на самом деле гораздо дешевле, чем в недавнем прошлом. В данный момент, с коэффициентом 26 к прибыли, акции выглядят более доступными, чем в любой другой момент за последние десять лет, за исключением не очень удачного конца 2018 года, когда наступила эпоха ультравиолетовой литографии (EUV), готовой к полномасштабному производству.

ASML традиционно роскошно обходилась с самим собой, ведь она занимает монопольное положение в критически важной технологии EUV, необходимой для создания полупроводниковых чипов с транзисторами, расположенными на расстоянии 7 нм и меньше. Эти великолепные чипы появились на свет около 2019 года, а сейчас индустрия уже производит чипы размером 3 нм, стремясь достичь 2 нм в ближайшее время. И если сильно постучать, то может быть, они достигнут и 1 нм — пока не получится совершенно безумный опыт.

Тем не менее, акции ASML стали торговаться несколько дёшево относительно своих соратников по полупроводниковым технологиям после недавнего снижения, произошедшего после очередного отчета по итогам второго квартала. В этом отчетике мудрое руководство решило, что 2026 год не может быть «годом роста», ссылаясь на все эти тревожные ненастья, возникающие из-за тарифов в не-AI сегментах.

Хотя руководство продолжает прогнозировать крепкие 15% роста на этот год, велик шанс, что мысль о возможном замедлении или падении в 2026 году напугала инвесторов до такой степени, что они сбросили акции на 15% с недавних уровней, как будто сбрасывают ненужную тяжесть с плеч.

Впрочем, в долгосрочной перспективе все вполне разумно, поскольку не было отмечено никаких спотов в AI-области. Более того, целиком сохранился прогноз на доход в размере от 44 до 60 миллиардов долларов к 2030 году с валовой маржой в 56% — 60%. Эти значения в несколько раз превосходят 32,2 миллиарда долларов прогнозируемого дохода на 2025 год и научно обоснованных 52% валовой маржи, что выглядит так, будто предлагается выход за пределы обыденности, раз уж мы зашли так далеко.

Если не принимать ко вниманию несчастные обстоятельства вокруг тарифов и глобальных споров, у ASML все еще есть мощные силы, которые поддерживают рост. Судя по нынешней ситуации, все эти важные факторы сохраняются.

Booz Allen Hamilton

Консалтинговая компания Booz Allen Hamilton (BAH) упала более чем на 40% по сравнению с пиковой точкой осенью, как растерянный пешеход после дождя, проклиная свои туфли и всё достояние так внезапного сокращения бюджета. Booz Allen стал символом опыта управления эффективностью правительства (DOGE) — или что-то в этом роде, — ведь налицо почти полное предприятие, сосредоточенное на работе с конкретно правительством США.

Тем не менее, как ни печально, но именно эта часть бизнеса связана с жизненно важными высокотехнологичными начинаниями в области обороны, космоса и разведки, составляя 65% всего дохода. Эта сфера не просто перспективная; кажется, что она также может устойчиво противостоять жестокому правительственному режиму экономии.

Остальные 35% бизнеса Booz касаются гражданских услуг, и именно здесь DOGE-сокращения создают негативные эффекту. В недавнем разговоре о доходах, управление компании предсказывает снижение на однозначные десятые доли в этой области в результате единовременной «перезагрузки».

Но не все потеряно! Отмечено, что специфика оборонного и разведывательного сегмента продолжает поддерживать нулевой до четырехпроцентный рост по всей компании, так как внедрение решений следующего поколения в область ИИ в правительственные службы идет неслабым потоком. Если гражданский бизнес стабилизируется в следующем году, Booz Allen может увидеть потенциал для роста на фоне новой основы.

Если это произойдет, то текущий мультипликатор Booz, всего лишь 15-ти кратный по сравнению с доходами, будет казаться заведомо заниженным для такой стройной компании.

Booz также не собирается отступать от нахождения новых технологичных возможностей для роста. Недавно компания выделила 300 миллионов долларов для своего портфеля Booz Allen Ventures, который инвестирует в революционные стартапы в области обороны и кибербезопасности, увеличив эту сумму с прежних 100 миллионов. Управляющий полагает, что ему повезет инвестировать в 20 — 25 новых молодых компаний в ближайшие годы. Если хотя бы одна из них окажется настоящим успехом, последствия для данной 14-миллиардной компании могут быть катастрофическими — в печально добром смысле этого слова, конечно же.

Kulicke & Soffa

Лидер в области упаковки чипов, Kulicke & Soffa (KLIC), переживает трудные времена, как обремененный контрабасист, неспособный вспомнить свою мелодию после затяжного карантина. После светлого роста во время пандемии, основной бизнес по соединению небольших шариков оказался вдруг в постпандемическом тупике, так как ПК, смартфоны и автоиндустрия страдают от жестокого похмелья.

В дополнение к этому, компания недавно была вынуждена отказаться от двух крупных проектов, и, конечно, это было грустно как разлучение с хорошим другом. В 2024 году K&S списала более 100 миллионов долларов из-за неудачи в бизнесе передовых дисплеев после того, как крупный клиент, предположительно Apple, прекратил инициативу по microLED, в которую K&S вложила кучу ресурсов. Затем в мае было объявлено о закрытии убыточного бизнеса по сборке электроники, что привело к новому списанию в 87 миллионов долларов. Мировая карма — весьма забавное и недоступное зрелище.

Несмотря на эти несчастья, ни один из этих бизнесов не касается основной области K&S по упаковке чипов, где компания по-прежнему владеет картой с призом. На самом деле, в последнем квартале были даже позитивные ноты, поскольку после трех лет ожидания администрация K&S заметила, что загрузка их инструментов в Тайване и Китае (где основные электроника без автомобильного побережья) достигла 80% и выше. Это такой уровень, при котором можно ожидать, что клиенты начнут активно заказывать новые инструменты, словно между ними идет хорошая старая битва за превосходство.

Правда, K&S утверждают, что клиенты сейчас откладывают заказы из-за страха тарифов. Тем не менее, все эти задержки имеют свои пределы, если спрос продолжает оставаться на должном уровне. Учитывая, что этот низкий цикл продолжался дольше обычного, вероятно, мы можем ожидать серьезного восстановления на горизонте. Нам остается только наблюдать, как судьба кружит вокруг стакана.

Кроме того, K&S также имеет небольшую, но растущую линию бизнеса в области термокомпрессионного соединения (TCB), которая может использоваться для логики в искусственном интеллекте и передовой упаковки хранилищ с высокой пропускной способностью. Этот бизнес ожидается на уровне примерно 70 миллионов долларов в этом году, что составляет чуть более 10% ожидаемого дохода. Однако руководство нацелено на рост до более чем 100 миллионов долларов в 2026 финансовом году, что составляет около 50% роста, если вы правильно посчитали.

Комбинация роста с использованием ИИ в TCB и восстановления основного бизнеса по соединению чипов может привести к значительным преимуществам и удачным и ярким воскресеньям — особенно с учетом того, что акции K&S до сих пор находятся на 53% ниже своих исторических максимумов.

🤖

Смотрите также

2025-07-24 14:32