Прогноз: одна растущая акция, которая будет стоить больше Ньюсмакс через год от текущего момента

Новостимакс (NMAX), консервативная медиа-компания, которая позиционирует себя как альтернативу Fox News и другим основным СМИ, провела IPO по цене в Д10 31 марта. На следующий день её акции закрылись на рекордно высоком уровне ХН167 за акцию.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Это головокружительный рост был вызван его ассоциацией с президентом Дональдом Трампом, который часто восхвалял сеть, при этом насмехаясь над Fox News; решением предложить всего 6% своих акций в ходе IPO; а также теми же динамиками мемных акций, которые временно повысили многие другие акции, связанные с Трампом.

Пока что Ньюсмакс имеет несколько очевидных недостатков. Его кабельные, спутниковые и цифровые каналы охватывают около 40 миллионов американцев. Однако его критикуют за распространение теорий заговора относительно выборов 2020 года, нападения на Капитолий США 6 января и вакцин против COVID-19. Утверждения о выборах также привели к крупным искам по делу о клевете со стороны компаний-производителей машин для голосования Smartmatic и Dominion. В прошлом году был достигнут мировое соглашение на сумму $40 миллионов с компанией Smartmatic, но иск по делу Dominion остается неурегулированным.

В 2024 году выручка компании Newsmax выросла на 27% до 171 миллиона долларов США благодаря увеличению числа зрителей в месяцы перед выборами, однако её чистый убыток увеличился с 42 миллионов до 72 миллионов долларов. Эта значительная потеря была вызвана расширением платформы для поддержки растущего количества зрителей и юридическими издержками, связанными с урегулированием споров со Smartmatic. Давление на компанию, вероятно, усилится, если Dominion выиграет судебный процесс. Поэтому акции Newsmax сейчас торгуются примерно по цене $14, а капитализация рынка составляет 1,3 миллиарда долларов США.

Но даже после падения на 94%, это всё ещё не выгодная сделка, поскольку компания торгуется по цене в 7,5 раза выше продаж прошлого года. Поэтому вместо того чтобы оставаться с Newsmax, было бы разумнее инвестировать в меньший технологический запас, который может расти быстрее и затмить рыночную капитализацию Newsmax в течение следующих 12 месяцев. По моему мнению, производитель автономных роботов доставки Serve Robotics (SERV) подходит под эти условия.

Почему у компании Служител Робототехника более светлое будущее, чем у Ньюсмакс?

Serve Robotics была отделена от Uber Technologies в 2021 году. Её новейшие роботы доставки третьего поколения могут развивать скорость до 17 км/ч, работать без подзарядки до 77 километров и перевозить груз объемом до 56 литров. Они также устойчивы к экстремальным погодным условиям. Главным клиентом по-прежнему является Uber Eats, а роботы эксплуатируются только в районах Лос-Анджелеса и Далласа.

Компания уже развернула 350 роботов доставки, включая начальный флот из 100 роботов в районе Лос-Анджелеса и еще 250 роботов на рынках Лос-Анджелеса и Далласа. Однако только 73 робота работали по активным маршрутам во время первого квартала 2025 года.

В 2024 году Serve заработала менее $2 миллионов дохода при чистом убытке в размере $39 миллионов. Эти цифры могут показаться незначительными по сравнению с рыночной капитализацией компании, составляющей $604 миллиона. Однако к концу 2025 года планируется развернуть еще 2 тысячи роботизированных доставщиков для Uber Eats. В течение последующих двух лет ожидается развертывание дополнительных роботов, расширение в другие города (с Атланты начнется год) и привлечение большего числа клиентов.

Если Serve достигнет амбициозного плана расширения, аналитики ожидают роста выручки до $84 миллионов при чистом убытке в размере $44 миллиона в 2027 году. Исходя из этих прогнозов, компания выглядит более разумно оценённой с множителем оценки продаж на уровне семи раз.

Предполагая, что Serve оправдает ожидания аналитиков и будет продаваться по более высокой оценке в 20 раз от её будущих продаж, рыночная капитализация может вырасти до $1.7 миллиарда за следующие 12 месяцев и легко превзойти текущую оценку Newsmax. Между тем, оценка Newsmax может значительно снизиться, если она проиграет судебный процесс Dominion или столкнётся с дополнительными исками. Поэтому, несмотря на то что инвестиции в Serve Robotics остаются спекулятивными, у них может быть более светлое будущее по сравнению с самыми безумными мемов акциями года, спровоцированными Трампом.

Смотрите также

2025-07-23 12:22