Если бы я мог купить и удерживать только одну акцию, это была бы она

У меня в портфеле более ста акций. Да-да, настоящая международная мозаика. Это, конечно, помогает снизить риски, но должна признать, что иногда кажется, что я просто бросаю деньги на стены и надеюсь, что что-то прилипнет. Ваши ставки на более рискованные компании с высоким потенциалом? Пожалуйста, в пару к моей «железной лошадке» — Brookfield Corporation (BN). Эта глобальная инвестиционная фирма ведет своих акционеров к светлому будущему как сквозь вєтры февральских бурь.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Как Berkshire, только лучше

Brookfield и Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) действительно имеют много общего. У обоих компаний — респектабельные генеральные директора, Брусу Флатту и Уоррену Баффету, можно было бы доверять самое сокровенное — акционные слитки, гранитные волны и даже ваш завтрак за углом. Оба знатоки в увеличении акционерной стоимости, как настоящие собиратели утюгов.

Оба энтузиаста ласково одарили своих акционеров за десятилетия. Но смотрите-ка, Brookfield обошла Berkshire с удивительными 18% годовых за 30 лет! Вот вам и ностальгия о бонусах в конце года – они ее не знают. А у Беркшир всего лишь 13%, и не забудем об S&P 500 с его скромными 11%. Вот вам и парадокс, когда деньги играют в прятки.

Три столпа создания богатства

Brookfield готов продолжать ковать успех. За долгие 25 лет они умудрились выстроить три главных стержня создания богатства:

Управление активами: Через Brookfield Asset Management они стали крупной альтернативной инвестиционной фирмой с более чем $1 триллионом под управлением (AUM). Надеюсь, они нашли способ погасить все эти телефонные звонки с рекламой)
Решения в области богатства: Сегмент предлагает пенсионные и страховые продукты, включая аннуитеты через Brookfield Wealth Solutions.
Операционные компании: Они напрямую инвестируют в реальные активы, такие как возобновляемая энергия благодаря Brookfield Renewable; инфраструктура платежей как основа Brookfield Infrastructure; бизнес и промышленные услуги через Brookfield Business; и недвижимость на своем балансе. Как говорится, счастье не за горами, оно лежит на бумажке с реновацией.

Совершенно особенный успех заставляет меня умирать от зависти. Эта компания построила платформу альтернативного управления активами с нуля и теперь может похвастаться $1 триллионом в управлении, что создает постоянно растущий доход от комиссий. Пригодится ли эта информация, когда я буду раздавать советы своим школьным знакомым на следующей встрече через 10 лет?

Brookfield также нарастила страховые активы до $110 миллиардов, увеличив их с $2 миллиардов всего за четыре года. А если все так и будет продолжаться — через пять лет ждет нас цифра в $300 миллиардов. Надеюсь, они нашли золотую жилу!

Не забываем, что Brookfield уже более ста лет является владельцем и оператором реальных активов. Их операционные бизнесы приносят денежный поток для реинвестиций, как все хорошее у Баффета, но, в отличие от него, Brookfield охотнее перекладывает эти деньги в собственные альтернативные инвестиционные фонды.

Высокий рост по цене, которую можно съесть

Brookfield Corporation ожидает, что их три основных бизнеса увеличат годовой денежный поток более чем на 20% на акцию в течение следующих пяти лет. Чувствую, как моя нервная система начинает дрожать. Это должны быть $30 на акцию и $47 миллиардов свободного денежного потока в сумме. В то время как их акция сейчас стоит менее $70, есть все основания надеяться на то, что они найдут способ расти, как собака на солнце.

Совсем как родители, которые ждут, когда их дети получат работу — Brookfield направит эти деньги на увеличение акционерной стоимости, выплачивая растущие дивиденды, выкушая акции на подходящие случаи и тонко подбирая инвестиции, особенно в экспансию.

По словам руководства, если Brookfield осилит все свои стратегические шаги, включая удвоение AUM, расширение активов страхования и реинвестирование свободных денежных потоков, их стоимость на акцию может достигнуть $176 к 2029 году. За это время, если повезет, майка с Уорреном Баффетом должна подойти, если не с размером, то по духу. В противном случае, напомните ему, что с начала века его люди так и не пришли к решению о новой одежде.

Brookfield Corporation может быть единственной акцией, которая мне нужна

Когда дело доходит до акций, я люблю иметь их много, как шубы на распродаже. Но, знаете, в последнее время моя любовь к Brookfield Corporation укрепилась, как будто меня снова взяли в ученицы на курсы по шоппингу. Этот глобальный управляющий активами делает все абсолютно правильно. Если я могу выбрать только одну акцию, это будет она.

😊

Смотрите также

2025-07-23 10:30