3 Причины Купить Акции Realty Income Сразу!

Realty Income (O) – ох, эта особа! Не самая привлекательная картинка, признаться. Акции нынче, знаете ли, на 30% ниже пика февраля 2020-го. Как будто пандемия ей что-то доказала. 😅 И высокие проценты по кредитам, как назло, отпугнули инвесторов. Вот гадость какая!

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Но если приглядеться повнимательнее… Возможно, это не провал, а шанс! Поэтому, господа, стоит, пожалуй, закупить как будто завтра уже не наступит. Три весомые причины – вот они:

1. О, этот дивидент!

Realty Income в значительной степени определяется своим дивидэндом. И это не просто так – она, знаете ли, REIT (инвестиционный фонд недвижимости), и её обязаны выплачивать не менее 90% чистой прибыли акционерам в виде дивидендов. Законы, знаете ли. 🤷‍♀️

Она сама себя «Компанией ежемесячного дивиденда» называет, и платит его исправно, с ноября 1994 года! А ещё, увеличивает как минимум раз в год. За последние 12 месяцев одобрено целых пять повышений.

Прибавка составила скромные 2.3% (ну, знаете, как это бывает), что увеличило щедрую выплату. Ежегодный дивиденд – почти $3.23 за акцию, то есть доходность – почти 5.6%. Для сравнения, средняя доходность S&P 500 — всего-то около 1.2%. Тут, конечно, разница заметная! 🤑

Realty Income, кажется, может себе это позволить. За последние 12 месяцев было зафиксировано $4.12 FFO (фонды операций) на акцию. После вычета дивидендов в $3.15 на акцию, остается немного денег на выкуп акций или покупку недвижимости. Всё как мы любим! 💰

2. Империя недвижимости

Портфель недвижимости Realty Income говорит сам за себя – стабильность, что тут говорить! Владеет около 15 600 объектов с одним арендатором. Аренда по договорам «net lease» – это вам не шутки! Арендаторы сами оплачивают страховку, содержание и налоги. Прощайте, головные боли! 👍

К тому же, многие компании предпочитают арендовать недвижимость, высвобождая капитал для других целей. Среди арендаторов – Walmart, Home Depot и Tractor Supply – все с безупречной репутацией. Стабильность и прибыль – вот что в приоритете! Провалы – это не про них. 😉

Загруженность этих объектов в первом квартале – 98.5%! Практически все приносят доход. И Realty Income растёт, как на дрожжах, покупая новые объекты. В 2024 году приобрела своего конкурента Spirit Realty, добавив более 2 000 объектов. А в первом квартале купила еще 50 и подготовила к сдаче еще 71! Вот это да! 💪

3. Упущенная возможность?

Realty Income сейчас торгуется примерно на 30% ниже своего исторического максимума, достигнутого в начале 2020 года. Виновата, конечно же, пандемия – как и для большинства акций. Поднялась, а потом… высокие проценты все испортили. Восстановление идет, но медленно, как черепаха. 🐌

Действительно, высокие процентные ставки, кажется, съели её прибыль. Но даже их не хватило, чтобы Realty Income остановилась в покупках и развитии недвижимости, включая, как я уже говорила, покупку Spirit Realty.

И знаете что? Realty Income – очень даже недооценена. Поверхностный взгляд на P/E (коэффициент цена/прибыль) – 53 – может отпугнуть. Но если посмотреть на FFO (фонд операций), то получается, что отношение цена/FFO – всего 14! Низкая оценка и высокая дивидендная доходность – лучше такого предложения и для инвесторов, ориентированных на доход, и для тех, кто ищет роста, когда проценты начнут падать. 🎉

Покупаем Realty Income!

Несмотря на недавно былые трудности, Realty Income может оказаться на удивление выгодной покупкой.

Постоянно растущий дивиденд обеспечил высокую доходность, даже несмотря на трудности с акциями. Кроме того, обширный портфель недвижимости с низким уровнем неплатежей делает акцию и ее дивиденд очень стабильными. И, наконец, акции кажутся привлекательно оцененными, если измерять их доходом от FFO.

Высокие процентные ставки, конечно, давили на финансовые показатели компании и на стоимость акций. Но как только эти заботы уйдут, инвесторы смогут не только получить щедрый дивиденд, но и увеличить доходность за счет роста акций, когда все увидят истинную ценность Realty Income. Ну что, поднимаем бокалы? 🥂

Смотрите также

2025-07-20 10:24