За время своего краткого существования в качестве публичной компании провайдер облачных услуг CoreWeave (CRWV) вызвал значительное волнение среди инвесторов. С момента первичного публичного размещения акций их стоимость взлетела более чем на 200%.
Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.
Присоединиться к клубуНо инвесторы не слишком обращают внимание на прошлое — они хотят знать, что ожидается в ближайшем будущем. В этом смысле от CoreWeave можно ожидать больших изменений за следующий год.
Руководство ожидает значительный рост доходов в 2025 году — и это не все.
Спрос на инфраструктуру дата-центров для поддержки искусственного интеллекта (ИИ) вычислений стремительно растет. Без соответствующей инфраструктуры компании в области ИИ не смогут удовлетворить высокие вычислительные потребности, поэтому они вкладывают значительные суммы в данные центры. И компания CoreWeave безусловно выигрывает от этого. В 2023 и 2024 годах компания сообщала о годовом росте выручки на 1346% и 737% соответственно.
Что касается прибыльности, компания также добилась успеха. В то время как CoreWeave сообщала о скорректированной операционной прибыли в размере отрицательного $21.4 млн в 2022 году, ситуация улучшилась в 2023 году, когда компания сообщила об скорректированной операционной прибыли $0.7 млн, а затем — о $355.8 млн в 2024 году.
Заглядывая вперед, компания уверена в том, что рост доходов и прибыли продолжится до конца 2025 года. Помимо прогноза продаж на 2025 год от $4.9 миллиарда до $5.1 миллиарда, руководство прогнозирует скорректированный операционный доход от $800 миллионов до $830 миллионов. Если компания сообщит о среднем значении обоих этих показателей, это будет означать достижение годового роста выручки и скорректированного операционного дохода на уровне 163% и 129%, соответственно.
После 2025 года рост CoreWeave может значительно укрепиться.
Прогноз руководства на 2025 год обнадеживает, но мы надеемся, что инвесторы не вкладываются только в перспективу одного года. Поэтому важно рассмотреть то, что ожидает CoreWeave в 2026 году и далее. К счастью, инвесторы получили значительную ясность после недавнего объявления компании о намерении приобрести CORE SCIENTIFIC (CORZ), лидера в области инфраструктуры дата-центров для вычислений искусственного интеллекта и майнинга криптовалют.
Центры данных, обслуживающие вычисления искусственного интеллекта, требуют значительного количества электроэнергии для стабильной работы, и это приобретение поможет укрепить позиции CoreWeave в отношении потребностей мощности. Уже сейчас компания зависит от Core Scientific за примерно 0,8 гигаватт (GW) своей мощности, а после приобретения получит доступ к еще 0,5 GW мощности компании Core Scientific. Но подождите, есть еще одно преимущество: CoreWeave также получит дополнительные возможности расширения на 1 гигаватта. Все это устраняет потенциальное препятствие для развития инфраструктуры центров данных CoreWeave.
Еще одним обнадеживающим признаком будущего CoreWeave является синергия после завершения приобретения. Согласно руководству, компания сразу же почувствует выгоду от сокращения более чем на $10 миллиардов расходов по аренде обязательств в течение следующих 12 лет. После завершения операции CoreWeave планирует достичь экономии ежегодных операционных затрат на уровне $500 миллионов к концу 2027 года.
Это сейчас подходящее время купить акции CoreWeave?
Хотя CoreWeave признает предстоящее приобретение Core Scientific — ожидаемое завершение в конце этого года — двигателем роста, на рынке наблюдаются смешанные чувства. На момент написания статьи акции CoreWeave упали примерно на 17% после объявления о приобретении.
С большей ясностью в отношении энергоснабжения для операций CoreWeave и миллиардов, которые компания сэкономит на накладных расходах по обязательствам аренды, есть много плюсов от этой сделки. Это делает CoreWeave еще более привлекательным как возможность воспользоваться мощной волной роста ИИ.
В сочетании с тем фактом, что компания по-прежнему отчитывается о чистом убытке, инвестиции в CoreWeave сопряжены с риском отсутствия уверенности в реализации планов роста компании. Для инвесторов, готовых принять эти риски, сегодняшний день кажется подходящим моментом для нажатия кнопки покупки акций CoreWeave.
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- WIF ПРОГНОЗ. WIF криптовалюта
- BONK ПРОГНОЗ. BONK криптовалюта
- PEPE ПРОГНОЗ. PEPE криптовалюта
- OM ПРОГНОЗ. OM криптовалюта
2025-07-19 14:29