Акции The Trade Desk взлетели после включения в индекс S&P 500. История говорит, что произойдет дальше.

Акции компании The Trade Desk (+2.86%) выросли более чем на 7% за неделю благодаря новости о включении в состав S&P 500 (+0.46%). Компания по цифровой рекламе будет официально добавлена к популярному индексу 18 июля. Она заменит компанию Ansys, которая была приобретена компанией Synopsys.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Важно отметить, что Trade Desk был феноменальным долгосрочным вложением. Акции выросли на 760% за последние семь лет, и история говорит о том, что они могут подняться еще выше в ближайшей перспективе после включения компании в индекс S&P 500.

Вот что инвесторы должны знать.

Исторически акции имеют тенденцию к росту после их включения в индекс S&P 500

В общей сложности за последнее десятилетие в состав S&P 500 было добавлено около 175 компаний, что означает замену чуть более трети индекса за это время. Акции этих компаний показали средний прирост в размере 13,6% за двенадцатимесячный период после их включения. Иначе говоря, история подсказывает, что акции The Trade Desk вырастут примерно на 14% за следующие 12 месяцев.

Читатели могут задаваться вопросом, почему акции склонны расти после включения в состав индекса S&P 500. Ответ кроется во множестве инвестиционных продуктов, связанных с индексом. Любой фонд, отслеживающий S&P 500, вынужден приобретать акции The Trade Desk для соответствия составу эталонного индекса. Эта покупка оказывает повышательное давление на цену акций, по крайней мере временно.

Включение в индекс акций США может поднять профиль компании и становится все более важным с ростом пассивных инвестиционных фондов, согласно Bloomberg. Однако преимущества для компаний, добавленных к S&P 500, кратковременны. Поэтому инвесторы должны задать себе вопрос о разумности долгосрочных инвестиций в The Trade Desk перед покупкой акций.

Trade Desk является признанным лидером в области программного обеспечения для рекламных технологий.

Trade Desk является крупнейшей независимой платформой спроса (DSP) в индустрии ad tech. Её программное обеспечение опирается на искусственный интеллект (AI), чтобы помогать агентствам и брендам планировать, измерять и оптимизировать кампании по цифровым каналам. Важно отметить, что компания доминирует как DSP в сегменте рекламы на подключенном телевидении, где она получает инвентарь от Walt Disney, Netflix и Rokku.

Независимость The Trade Desk означает, что она не владеет медиаконтентом или рекламными запасами, поэтому у неё нет причин направлять клиентов на конкретные веб-ресурсы. Это устраняет конфликты интересов, присущие конкурентам типа Alphabet и Meta Platforms, которые имеют явный стимул продавать свои собственные рекламные запасы.

Менеджеры портфелей в The Ithakagroup недавно описали конкурентное преимущество компании, обусловленное её лидирующим технологическим стеком, доверенным брендом благодаря сосредоточению на покупке рекламных услуг (отсутствие конфликтов интересов) и прозрачной отчетностью, детализирующей возврат инвестиций для каждого потраченного рекламного доллара.

Действительно, аналитики Frost & Sulllivan недавно оценили The Trade Desk как ведущий DSP (Display Service Provider) на основе роста и инноваций. В частности, в отчете упоминались продвинутые инструменты ИИ, добавленные во время последней модернизации, которые помогают медиа-покупателям оптимизировать производительность рекламных кампаний через бюджетирование, ставки и таргетинг с использованием искусственного интеллекта.

Wall Street оценивает скорректированную прибыль The Trade Desk с ростом на 12% ежегодно до 2026 года. Это делает текущую оценку в 47 раз выше скорректированной прибыли довольно дорогой. Но я думаю, аналитики ошибаются. Расходы на рекламу и технологии прогнозируются расти на 14% ежегодно до 2030 года, и The Trade Desk стабильно увеличивает долю рынка. Если это продолжится, прибыль будет скорее всего увеличиваться быстрее.

Кроме того, Уолл-стрит постоянно недооценивала The Trade Desk в прошлом. Компания превосходила консенсусные прогнозы по прибыли в среднем на 12% за последние шесть кварталов. Если это продолжится, текущая оценка станет более разумной при ретроспективном анализе. Терпеливые инвесторы могут чувствовать себя комфортно, приобретая небольшую долю сегодня.

Смотрите также

2025-07-17 19:19