Этот искусственный интеллект (ИИ) акция обошла Palantir в 2025 году. Стоит ли ее еще покупать?

Какой сейчас «это» акции? Многие инвесторы, вероятно, проголосовали бы за Palantir Technologies (PLTR). Я согласен с ними.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Palantir — без сомнений, одна из самых горячих акций на рынке. Это наибольший прирост в индексе S&P 500 за этот год, почти удвоившись с начала года до закрытия рынка 15 июля. Тем не менее, одна акция искусственного интеллекта (AI) превзошла Palantir.

Применение ИИ на складе

Как горячо ни было на Паллантире, Симботик (SYM +8%) в 2025 году оказался ещё горячее — по крайней мере пока что. Акции компании роботов для цепочки поставок с ИИ взлетели примерно на 105% по сравнению со скачком Паллантира около 95%.

Рик Коэн основал Symbotic в 2007 году. Коэн хотел решить проблемы распределения, которые он наблюдал лично на работе своей семьи, компании C&S Wholesale Grocers, крупнейшем оптовом поставщике продуктов питания в США.

Технологии компании Symbotic автоматизируют обработку поддонов и упаковок. Ее полностью автономные мобильные роботы, называемые Симботами, перемещают товары по собственным складским помещениям компании. Эти Симботы управляются программным обеспечением на базе ИИ, разработанным компанией Symbotic.

Компания собрала впечатляющий состав клиентов. Крупнейший розничный гигант Walmart (NYSE: WM) является крупнейшим заказчиком Symbotic, составляя примерно 87% выручки за последний финансовый год. Кроме того, Walmart выступает инвестором в Symbotic. Среди других ключевых заказчиков — Greenbox (совместное предприятие Symbotic и SoftBank (OTC: SFTB.Y)), Albertons (NYSE: AC), C&S Wholesale Grocers и Target (NYSE: TGT).

За впечатляющим выступлением Symbotic

Выручка компании Symbotic взлетела на 40% по сравнению с предыдущим годом во втором квартале финансового 2025 года. Это немного выше роста доходов Palantiir в последнем квартале этого периода. Однако, в отличие от Palantiir, Symbotic остается нерентабельной.

Я подозреваю, что многие инвесторы воодушевлены значительным улучшением валовой прибыли компании Symbotic, которое во многом обусловлено завершением восьми проектов с более низкой маржинальностью.

Вы не можете остаться равнодушным к почти 23 миллиардам долларов невыполненных заказов компании Symbotic. Более того, этот объем заказов продолжает увеличиваться, и будущее компании выглядит светлым.

Еще одной важной недавней вехой для Symbotic стало приобретение бизнеса Advanced Systems and Robotics (ASR) у Walmart в январе 2025 года. Эта сделка открывает возможности для конкуренции Symbotic на рынке микро-фуллфилмента, который подразумевает использование маленьких фуллфилмент центров вблизи потребителей для ускорения обработки заказов и сокращения времени доставки. По оценкам Symbotic, приобретение ASR добавит более $300 миллиардов к общему доступному рынку компании в США.

Стоит ли ещё покупать акции Симботика?

Является ли эта высоколетящая акция искусственного интеллекта все еще выгодной покупкой? Думаю, ответ будет «да» для долгосрочных инвесторов.

Признаюсь, Уолл-стрит может рассматривать акции Symbotic как переоцененные. Консенсус по годовой цене акций составляет более чем на 30% ниже текущей стоимости акций. Однако я предполагаю, что это во многом результат быстрого роста акций Symbotic. Из 19 аналитиков, опрошенных LSES в июле, двое оценили акции как «активную покупку», девять — как «покупку».

Некоторые инвесторы могут обеспокоиться оценкой Symbotic. Акции торгуются на уровне, в 238 раз превышающем прогнозы по прибыли. Однако это ниже чем у Palantir (который имеет прогнозируемое отношение к прибыли 263). Более важно, что показатели, основанные на прибыли, не являются столь полезными для оценки Symbotic на данном этапе. Тем не менее, соотношение цены к выручке компании в размере 2.4 является достаточно разумным, особенно если сравнивать с Palantir (у которого P/S равно 119).

Общий объем адресуемого рынка Symbotic составляет более 1,2 триллионов долларов США после приобретения ASR компанией Walmart. Технологии компании дают ей преимущество в захвате значительной части этого рынка. Отношения с Walmart и другими лидерами розничной торговли и оптовой продажи также способствуют этому.

Я не знаю, будет ли текущая динамика Symbotic устойчивой, но ожидаю, что этот акции продолжит выигрывать в следующие десятилетия и далее. Симботик может и не стать «той самой» акцией, как Palantir, однако возможно он заслуживает внимания.

Смотрите также

2025-07-17 16:59