Стоит ли покупать три самые высокодоходные дивидендные акции из списка S&P 500?

Возвращение к среднему значению – один из самых важных принципов инвестирования. Идея состоит в том, что цены активов имеют тенденцию возвращаться к своим историческим средним значениям со временем.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Этот принцип является основой инвестиционной стратегии «Собаки Доу». Данный подход предполагает покупку в начале года десяти акций, входящих в состав Индекса Доу-Джонса для промышленного производства (^DJI 0.53%), с самыми высокими дивидендными доходностями.

Но эта стратегия не должна быть ограничена Доу, десятью акциями или конкретным временем года. Стоит ли сейчас покупать три самые высокодоходные дивидендные акции в индексе S&P 500 (^GSPC 0.32%?)?

Доу

Дау (DOW +0.54%) (который, кстати, не связан с Дау из Dow Jones Industrial Average) является крупнейшим «собакой S&P 500». Будущая дивидендная доходность компании составляет ошеломляющие 9.9%.

Эта высокая доходность не является результатом значительного роста дивидендных выплат Доу. Компания годами не увеличивала свои выплаты дивидендов. К сожалению, высокий дивидендный доход Доу обусловлен падением стоимости акций компании почти на 50% ниже максимума за последние 12 месяцев.

Несколько факторов привели к падению Доу Джонса. Среди них макроэкономические проблемы, включая опасения инфляции и снижение потребительских расходов. Также существуют отраслевые факторы. Например, Dow сослался на «сложную рыночную динамику» в химической промышленности при принятии решения закрыть три актива вверх по течению в Европе.

Инвесторы должны ставить на значительный рост для Доу? Пока я бы не рекомендовал. Компания может быть вынуждена сократить дивиденды. Если это произойдет, некоторые инвесторы могут уйти с Dow, что приведет к еще большему падению цены акций. Тем не менее, меня не удивит, если сокращение дивидендов создаст условия для последующего отскока после того, как ситуация уляжется.

Лионель-Базельские промышленные НВ

Лионделл Базельлу Индастриз НВ (LYB -0,03%) занимает второе место по выплатам дивидендов среди компаний в индексе S&P 500 с форвардной дивидендной доходностью на уровне сверхвысоких 8,71%.

Как и Доу, Лайонделл-Базель — химическая компания. Ее акции также сильно упали за последние 12 месяцев, подобно акциям Доу. Однако в отличие от Доу, щедрая доходность Лайонделл-Базеля частично обусловлена увеличением дивидендов в последние годы.

Как вы могли ожидать, макроэкономические факторы и проблемы химической промышленности стали основными причинами снижения акций LyonellBasel за последний год. Глобальная перепроизводство особенно создало препятствие для развития компании.

Я не уверен в покупке акций Lionel Basset на данный момент, несмотря на их привлекательный дивиденд. Проблемы компании могут сохраняться ещё некоторое время.

3. КонАгра Брэндз

КонАгра Брэндс (CAG +0,24%) занимает третье место среди компаний индекса S&P 500 с самыми высокими выплатами дивидендов. Компания производит потребительские упакованные продукты и предлагает форвардную дивидендную доходность в размере 7,27%.

Это та же самая песня, но другой куплет для ConAgra. Акции значительно упали за последние 12 месяцев, что является частью спада, начавшегося в начале 2023 года. До этого момента компания увеличивала свои дивиденды на протяжении нескольких лет подряд. Тем не менее, после последнего повышения дивидендов в середине 2023 года компания сохранила их на стабильном уровне.

Инфляция была ключевой проблемой для компании КонАгра, которая выпускает бренды такие как Банкет, Бёрдс Айз, Хелфи Чойс и Мари Каллер. Компания также столкнулась с трудностями в цепи поставок и негативной прессой относительно переработанных продуктов.

На позитивной ноте акции ConAgra торгуются ниже десяти кратного показателя будущей прибыли. Хотя лишь три из восемнадцати аналитиков, опрошенных LSIG в июле, рекомендовали покупку акций, средняя целевая цена на следующие двенадцать месяцев указывает на потенциал роста примерно на 30%.

Я не уверен, что эта обанкротившаяся акция является отличным выбором на данный момент. Считаю, что другие акции предлагают более высокие дивидендные доходности с лучшими краткосрочными и долгосрочными перспективами.

Смотрите также

2025-07-17 16:16